Apostila Forex Completa, Notas de estudo de Engenharia Agronômica

Baixe Apostila Forex Completa e outras Notas de estudo em PDF para Engenharia Agronômica, somente na Docsity! www.forex-curso.com 1 www.forex-curso.com 2 Índice Pré Escola ........................................................................................................................... 12 O que é Forex? .............................................................................................................. 12 O que é negociado.................................................................................................... 14 Moedas são negociadas em pares ....................................................................... 16 Tamanho do mercado e volatilidade ................................................................... 19 As diferentes formas de operar Forex ................................................................ 22 Por que operar Forex ................................................................................................... 24 Vantagens do mercado Forex ............................................................................... 24 Forex vs. Ações ......................................................................................................... 26 Forex vs. Futures ...................................................................................................... 29 Quem opera Forex........................................................................................................ 31 A estrutura do mercado Forex .............................................................................. 31 Participantes do mercado ....................................................................................... 34 Conheça a história .................................................................................................... 38 Quando operar Forex .................................................................................................. 40 Sessões de operação ............................................................................................... 40 Sessão de Tóquio ...................................................................................................... 41 Sessão de Londres ................................................................................................... 44 Sessão de Nova York ............................................................................................... 45 Sobreposição de sessões ........................................................................................ 47 Melhores dias para negociar Forex...................................................................... 48 Como fazer sua operação no Forex ........................................................................ 50 Como ganhar dinheiro com Forex ....................................................................... 51 Tempo para fazer algum dinheiro ....................................................................... 53 Pips e pipetes ............................................................................................................. 57 Lotes, alavancagens, lucros e perdas ................................................................ 59 Impressione seu amor com linguagem Forex .................................................. 62 Tipo de ordens ........................................................................................................... 65 Conta DEMO o caminho para o sucesso ............................................................ 68 Proteja-se da ansiedade ......................................................................................... 70 www.forex-curso.com 5 Jogando com as quebras de Pontos Pivot ....................................................... 209 Usando Pontos Pivot para determinar o Sentimento de Mercado ........... 212 Outras Formas de Cálculo do Ponto Pivot ....................................................... 214 Resumo: Pontos Pivot ........................................................................................... 218 Escola de Férias .............................................................................................................. 219 Teoria Elliott Wave ..................................................................................................... 219 O Padrão de Ondas 5-3 ........................................................................................ 220 Correção ABC ........................................................................................................... 222 A formação de Triângulo ...................................................................................... 224 Ondas dentro de uma onda ................................................................................. 224 As Três Regras Fundamentais e Diretrizes ..................................................... 226 Surfando nas Ondas Elliott .................................................................................. 227 Padrões Harmônicos de Preços .............................................................................. 230 O ABCD e o Three Drive ....................................................................................... 231 Padrão Gartley e os Animais ............................................................................... 234 Três Passos nas Operações com Padrões Harmônicos de Preços ............ 237 Resumo: Padrões Harmônicos de Preços ........................................................ 239 Ensino Médio .................................................................................................................... 240 Divergências em Operações .................................................................................... 240 Divergência Regular ............................................................................................... 241 Divergências Ocultas ............................................................................................. 243 Como operar a partir de divergências .............................................................. 244 Truques para Dinâmicas ....................................................................................... 247 Nove regras para Negociações com Divergências ........................................ 249 Quadro Resumo Divergências ............................................................................. 256 Resumo: Divergências .......................................................................................... 258 Ambiente de Mercado................................................................................................ 259 Localizando Tendências ........................................................................................ 259 O que é uma Tendência de Mercado? .............................................................. 261 O que é um Mercado Variável?........................................................................... 264 Retraçamento ou Reversão ................................................................................. 267 Identificar Reversões ............................................................................................. 270 www.forex-curso.com 6 Proteja-se das Reversões ..................................................................................... 272 Fugas e Falsas Fugas................................................................................................. 273 Operando com Fugas ............................................................................................. 273 Maneiras de Medir a Volatilidade ....................................................................... 274 Tipos de fugas.......................................................................................................... 275 Localizando Fugas................................................................................................... 278 Medindo a Força da Fuga ..................................................................................... 284 Falsas Fugas ............................................................................................................. 287 Fugas Vencidas ........................................................................................................ 288 Como operar em falsas fugas ............................................................................. 290 Resumo: Operando Fugas .................................................................................... 294 Análise Fundamental ................................................................................................. 296 Taxas de Juros ......................................................................................................... 298 Sobre Política Monetária ....................................................................................... 302 Quem é quem no Banco Central ........................................................................ 304 Movimento de Longo Prazo.................................................................................. 306 Notícias e Dados de Mercado .............................................................................. 309 Reação do Mercado ................................................................................................ 313 Pares Cruzados ............................................................................................................ 315 O que é um Par de Moedas Cruzadas? ............................................................ 315 Pares cruzados apresentam mais oportunidades de negociação ............. 316 Tendências e Variações mais Limpas ............................................................... 319 Tirando proveito do diferencial de juros .......................................................... 320 Cruzamentos Obscuros ......................................................................................... 322 Planejando sobre notícias e fundamentos ...................................................... 323 Criando Pares Sintéticos ....................................................................................... 324 Cruzamentos de Euro e Ienes............................................................................. 325 Como usar os Cruzados para operar os Maiores .......................................... 326 Resumo: Pares Cruzados ..................................................................................... 328 Faculdade .......................................................................................................................... 329 Sentimento de Mercado ............................................................................................ 329 Qual é o Sentimento do Mercado? .................................................................... 329 www.forex-curso.com 7 Relatório de Compromisso dos Traders ........................................................... 330 Três passos para ter acesso ao Relatório COT .............................................. 331 Compreendendo os Três Grupos ........................................................................ 333 A estratégia de negociação COT ........................................................................ 334 Procurando Topos e Fundos ................................................................................ 336 Seu Próprio Indicador COT .................................................................................. 337 Trabalhando com Números .................................................................................. 338 Resumo: O Sentimento do Mercado ................................................................. 340 Negociando com Notícias ......................................................................................... 341 Importância das Notícias ...................................................................................... 341 Por que operar com Notícias? ............................................................................. 342 Por que negociar com notícias? .......................................................................... 343 Viés Direcional vs. Viés Não-Direcional. .......................................................... 344 Negociação com Viés Direcional ......................................................................... 346 Deixando o Mercado decidir qual direção toma ............................................ 349 Resumo: Negociar com Notícias ........................................................................ 350 Carry Trade .................................................................................................................. 351 O que é carry trade? .............................................................................................. 351 Como Carry Trade Trabalha no Forex .............................................................. 352 Usar o Carry Trade ou não .................................................................................. 355 Critérios Carry Trade e Risco .............................................................................. 356 Resumo: Carry Trade ............................................................................................ 357 Índice do USD .............................................................................................................. 358 O que é o índice do dólar? ................................................................................... 358 Como ler o Índice do Dólar .................................................................................. 360 USDX ponderado pelo mercado. ........................................................................ 361 Usando o USDX no Forex ..................................................................................... 363 Teoria Dollar Smile ................................................................................................. 365 Correlações entre Mercados .................................................................................... 367 O ouro ........................................................................................................................ 367 Petróleo ...................................................................................................................... 369 Títulos ......................................................................................................................... 370 www.forex-curso.com 10 Resumo: Dimensionamento da Posição ........................................................... 454 Stop Loss ....................................................................................................................... 455 Stop Loss? O que é isso?...................................................................................... 455 Equity Stop ............................................................................................................... 456 Chart Stop ................................................................................................................. 458 Volatility Stop........................................................................................................... 459 Time Stop .................................................................................................................. 461 Os erros mais comuns ........................................................................................... 462 Como executar o Stop........................................................................................... 464 Resumo: Gerenciando Stops ............................................................................... 465 Escala e Saída .............................................................................................................. 466 O que é escala? ....................................................................................................... 466 Escala em posições perdidas ............................................................................... 469 Adicionando ordens a uma posição aberta vencedora ................................ 472 Resumo: Dentro e Fora da Escala ..................................................................... 476 Correlações de Moedas ............................................................................................. 476 O que é Correlação de Moedas? ......................................................................... 476 Como ler Tabelas de Correlação de Moedas? ................................................ 477 Sempre saiba sua exposição a riscos ............................................................... 479 Como usar a correlação de moedas na negociação ..................................... 483 Saiba que correlações de moedas mudam ..................................................... 485 DIY - Calcule as Correlações usando o Excel ................................................. 487 Resumo: As correlações de Moedas ................................................................. 493 Pos-Graduação ................................................................................................................ 495 Corretoras ..................................................................................................................... 495 História do Forex ..................................................................................................... 495 Diferentes tipos de corretores ............................................................................ 496 Que tipo de corretor devo escolher?................................................................. 499 6 coisas mais importantes ao se considerar para escolher um corretor ..................................................................................................................................... 500 Cuidado com as Bucket Shops ........................................................................... 502 Defendendo-se ........................................................................................................ 503 Golpes em Forex ......................................................................................................... 506 www.forex-curso.com 11 Gerenciadores de Contas Forex ......................................................................... 506 Não seja um idiota ................................................................................................. 507 Robôs e Sistemas Automatizados ...................................................................... 508 Serviços de Sinais................................................................................................... 510 Alguns corretores são golpistas também ........................................................ 511 Agências Reguladoras ........................................................................................... 513 Agências Reguladoras Estrangeiras .................................................................. 515 Resumo: Golpes no Forex .................................................................................... 516 Formatura! .................................................................................................................... 518 Parabéns, Você Concluiu! ..................................................................................... 518 Concentre-se no processo e não no lucro. ..................................................... 519 Seja paciente, fique disciplinado. ...................................................................... 522 E finalmente: Goste do Jogo!.............................................................................. 524 Especial .......................................................................................................................... 526 100 Dicas para melhorar seu desempenho no Forex .................................. 526 www.forex-curso.com 12 Pré Escola O que é Forex? Se você algum dia viajou para outro país, provavelmente você precisou encontrar uma cabine de câmbio no aeroporto, e depois trocar o dinheiro que você tem na sua carteira (se você for homem) ou na bolsa (se você for mulher) para a moeda do país que você estiver visitando. Você vai até o balcão então nota uma tela que exibe as taxas de câmbio entre moedas diferentes. Você vê então a cotação do USD/JPY e pensa consigo mesmo: "Nossa! Minha nota de um dólar vale ¥ 100 ienes"? E eu tenho dez dólares! Eu vou ficar rico!”“. (Esta emoção termina rapidamente quando você parar em uma loja do aeroporto, depois de comprar uma lata de refrigerante e, de repente, vir que metade do seu dinheiro se foi). Quando você fizer isso, você já participou do mercado Forex! Você trocou uma moeda por outra. Ou, em termos de negociação Forex, supondo que você é um americano visitando o Japão, vendeu dólares para comprar ienes. Antes de voltar para casa, você para na casa de câmbio para trocar os ienes que milagrosamente sobraram (Tokyo é caro!). E observa que as taxas de câmbio foram alteradas. São essas alterações no mercado de câmbio que lhe permitem ganhar dinheiro no mercado de câmbio. O mercado de câmbio, que é geralmente conhecido como "Forex" ou "FX", é o maior mercado financeiro do mundo. Comparado com os míseros 22,4 bilhões de dólares de volume diário na New York Stock Exchange, o mercado de câmbio parece absolutamente monstruoso com seus $ 5 trilhões de volume diário de comércio. Forex é foda! O maior mercado acionário do mundo, a New York Stock Exchange (NYSE), comercializa um volume de cerca de 22,4 bilhões de dólares diariamente. Se usarmos um monstro para representar o NYSE, ficaria mais ou menos assim: www.forex-curso.com 15 de negociação pareça confuso. Pense em comprar uma moeda como se estivesse comprando a participação em um determinado país, tipo como se estivesse comprando ações de uma empresa. O preço da moeda é um reflexo direto do que a mercada pensa sobre a saúde atual e futura da economia japonesa por exemplo. Quando você compra, digamos o iene japonês, você está basicamente comprando uma "ação" da economia japonesa. Você está apostando que a economia japonesa está indo bem, e vai ficar ainda melhor conforme o tempo passa. Uma vez que você vender essas "ações" de volta para o mercado, esperançosamente, você obterá lucro. Em geral, a taxa de câmbio de uma moeda em relação a outras moedas é um reflexo da condição da economia daquele país, em comparação com as economias de outros países. No momento em que você se concluir este estudo, você estará pronto para começar a trabalhar com moedas. Os símbolos de moeda têm três letras, onde as duas primeiras letras identificam o nome do país e a terceira letra identifica o nome da moeda do país. Tomemos NZD como exemplo. NZ representa Nova Zelândia, enquanto D representa dólar. Fácil, né? As moedas incluídas no gráfico acima são as chamadas "principais" por que elas são as mais negociadas. Saiba que "buck" não é o único apelido de USD (dólar norte-americano). Há também: greenbacks, bones, benjis, benjamins, cheddar, paper, loot, scrilla, cheese, bread, moolah, dead presidents, e cash money. Então, quando você quiser dizer, "Eu tenho que ir trabalhar agora”. Em vez www.forex-curso.com 16 disso, você poderia dizer, "Eu tenho que acordar! Preciso fazer os benjamins filho!" Ou, se você queria dizer: "Eu tenho muito dinheiro. Vamos ao shopping à noite”. Em vez disso, por que não dizer, "Yo, I gots mad scrilla! Let's go rock that mall later." No Peru, um apelido para o dólar dos EUA é Coco, que é um nome carinhoso para Jorge (George em Espanhol), uma referência para o retrato de George Washington na nota de um dólar. Moedas são negociadas em pares As negociações no Forex funcionam simultaneamente comprando-se uma moeda e vendendo-se outra. As moedas são negociadas através de um corretor, e são negociadas em pares, por exemplo, o euro e o dólar dos EUA (EUR/USD) ou a libra esterlina e o iene japonês (GBP/JPY). Quando você opera no mercado Forex, você compra ou vende em pares de moedas. Imagine cada par constantemente em um "cabo de guerra" com cada moeda em seu próprio lado da corda. As taxas de câmbio oscilam em www.forex-curso.com 17 função das quais a moeda é mais forte no momento. Principais Pares de Moedas Os pares de moedas listados abaixo são considerados os "principais". Estes pares que contém o dólar americano (USD) em um lado são os mais negociados. Os principais são os mais instáveis e amplamente negociados pares de moedas do mundo. Pares de moedas cruzadas ou pares de moedas menores Pares de moedas que não contêm o dólar dos EUA (USD) são conhecidos como pares de moedas cruzadas ou simplesmente como "crosses". Os principais cruzamentos também são conhecidos como "menores". Os cruzamentos mais negociados são derivados das três principais moedas não-USD: EUR, JPY, e GBP. Cruzamentos do Euro  EUR/CHF  EUR/GBP  EUR/CAD  EUR/AUD  EUR/NZD Cruzamentos do Iene Japonês  EUR/JPY  GBP/JPY  CHF/JPY  EUR/JPY  AUD/JPY  NZD/JPY Cruzamentos da Libra Esterlina  GBP/CHF www.forex-curso.com 20 O gráfico abaixo mostra as dez moedas mais negociadas. O dólar americano é a moeda mais negociada, ocupando 84,9% da totalidade das operações. O euro é a segunda com 39,1%, enquanto que o iene é o terceiro com 19,0%. Como você pode ver, a maioria das principais moedas está monopolizando as primeiras posições nesta lista! Olhar para o gráfico acima nos mostra o quão frequentemente o dólar dos EUA é negociado no mercado cambial. Trata-se de um dado absurdo de 85,9% de todas as transações registradas! O dólar é rei Você provavelmente já percebeu quantas vezes continuamos a citar o dólar dos EUA (USD). Se o dólar é metade de cada par de moedas principais, e os principais correspondem a 75% de todo o comércio, então é uma obrigação prestar muita atenção ao dólar americano. O dólar é rei! www.forex-curso.com 21 De Fato, de acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar dos EUA inclui cerca de 62% de reservas cambiais oficiais em todo o mundo! Por que quase todos os investidores, empresas e bancos centrais próprios, eles prestam atenção ao dólar dos EUA. Existem também outras importantes razões para que tornem o dólar americano como um importante papel central no mercado cambial:  Os Estados Unidos é a maior economia do mundo.  O dólar americano é a moeda de reserva do mundo.  Os Estados Unidos tem os maiores e mais líquidos mercados financeiros do mundo.  Os Estados Unidos têm um sólido sistema político.  Os Estados Unidos é a maior potência militar do mundo.  O dólar americano é o meio de troca de muitas transações internacionais. Por exemplo, o petróleo é cotado em dólares americanos. Então, se o México quer comprar petróleo da Arábia Saudita, ele só pode ser comprado com o dólar americano. Se o México não possui dólares, tem que vender os seus pesos em primeiro lugar e comprar dólares americanos. Especulação Uma coisa importante sobre o mercado Forex é que enquanto as transações comerciais e financeiras são parte do volume de negociação, a maior parte da negociação de moedas é baseada em especulações. Em outras palavras, grande parte do volume comercializado vem de www.forex-curso.com 22 traders que compram e vendem com base em movimentos de preços intradia. O volume de negócios gerado por especuladores é estimado em mais de 90%! A dimensão do mercado Forex especulativo significa que a liquidez - a quantidade de compra e venda de volume que acontece a qualquer momento - é extremamente elevada. Isto torna muito fácil para qualquer pessoa comprar e vender moedas. Do ponto de vista de um investidor, a liquidez é muito mais importante, pois determina a facilidade com que o preço pode mudar em um determinado período de tempo. Um ambiente de mercado com liquidez cambial como Forex permite que volumes enormes de negociação aconteçam com muito pouco efeito no preço, ou na ação do preço. Apesar de o mercado Forex ser geralmente muito líquido, isso pode mudar dependendo do par de moedas e hora do dia. Nos capítulos seguintes nós vamos examinar como ocorrem as mudanças de liquidez do mercado durante todo o dia comparando com o que significa para o comércio em pares de moedas. As diferentes formas de operar Forex Forex é tão impressionante que os traders possuem numerosas maneiras de investir ou especular moedas. Entre estas, os mais populares são Forex spot, futures, options, e exchange-traded funds (ETFs). Mercado Spot No mercado local, as moedas são negociadas imediatamente ou "in loco", utilizando o preço de mercado atual. O que é impressionante sobre este mercado é a simplicidade, a liquidez, os spreads pequenos, e as operações round-the-clock. É muito fácil participar deste mercado, onde contas podem ser abertas com um montante pequeno como $ 25,00 (Não que nós venhamos a sugerir que você faça, nas lições seguintes você entenderá o porquê!). Fora isso, a maioria dos corretores costuma fornecer gráficos, www.forex-curso.com 25 entidade única (nem sequer o banco central ou o poderoso Chuck Norris) pode controlar o preço de mercado por um período prolongado de tempo. Influência Ao operar Forex, um pequeno depósito pode controlar um valor de contrato total muito maior. Aproveitar o comércio dá a capacidade de fazer lucros agradáveis, e ao mesmo tempo manter capital de risco ao mínimo. Por exemplo, um corretor (broker) de Forex pode oferecer 50 por 1 de alavancagem, o que significa que um depósito de margem de $ 50,00 dólares permitiria que um trader comprasse ou vendesse $ 2.500 dólares em moedas. Da mesma forma, com $ 500 dólares, pode-se operar com $ 25.000 dólares e assim por diante. Apesar de tudo isso ser ótimo, temos de lembrar que alavancagem é uma faca de dois gumes. Sem uma gestão adequada do risco, esse alto grau de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos. A alta liquidez Pelo fato do mercado Forex ser tão grande, é também extremamente líquido. Isto significa que em condições normais de mercado, com um clique do mouse, você pode instantaneamente comprar e vender à vontade, pois normalmente haverá alguém no mercado disposto a tomar o outro lado da negociação. Você nunca está "preso" a uma negociação. Você pode até mesmo definir a sua plataforma de negociação on-line para fechar automaticamente sua posição, uma vez que seu nível de lucro desejado (uma ordem de limite) tenha sido atingido, e/ou fechar um comércio, se o comércio vai contra você (a ordem de stop loss). Barreiras à entrada Você poderia pensar que começando como um trader de Forex custaria uma tonelada de dinheiro. O fato é que, quando comparado a negociar ações, options e futures, não. Corretoras de Forex online oferecem "mini" e "micro" contas de negociação, alguns com depósito mínimo de $ 25,00. Nós não estamos dizendo que você deve abrir uma conta com o mínimo, mas isso faz com que o Forex seja muito mais acessível para muitas pessoas que não tem muito capital para começar a operar. Material livre em toda parte! A maioria das brokers (corretoras) de Forex online oferecem contas "demo" para a prática de negociação e desenvolvimento das habilidades, juntamente com notícias em tempo real do Forex e outros serviços. E adivinhem? Eles estão todos gratuitos! www.forex-curso.com 26 Estes são recursos muito valiosos para aqueles que são "financeiramente prejudicados", para os pequenos traders que gostariam de aperfeiçoar suas habilidades de negociação em uma conta de simulação antes de abrir uma conta de negociação ao vivo e arriscar dinheiro real. Forex vs. Ações Existem aproximadamente 4.500 ações listadas na bolsa de Nova York. Outras 3.500 estão listadas na NASDAQ. Em qual você vai operar? Temos tempo para ficar em cima de tantas empresas? No Forex, existem dezenas de divisas, mas a maioria dos intervenientes no mercado operam com os quatro maiores pares. Não é muito mais fácil monitorar quatro pares do que ficar de olho em milhares de ações? Essa é apenas uma das muitas vantagens do mercado cambial sobre os mercados de ações. Aqui estão mais alguns: Mercado 24 horas Mercado Forex é um mercado contínuo de 24 horas. A maioria dos brokers estão abertos de domingo às 4:00 pm EST até sexta-feira às 4:00 pm até sexta-feira às 4:00 pm EST, com atendimento ao cliente normalmente disponível 24/7. Com a habilidade para o comércio durante o horário de mercado dos EUA, Ásia e Europa, você pode personalizar sua própria programação www.forex-curso.com 27 de negociação. Mínima ou nenhuma Comissão A maioria dos brokers de Forex não cobram comissões ou taxas adicionais para operações de negociações online ou por telefone. Combinam-o com a expansão firme, consistente, e totalmente transparente, os cursos de negociação Forex são inferiores aos de qualquer outro mercado. A maioria dos brokers são compensados pelos seus serviços através do spread Bid/Ask. Execução imediata das ordens de mercado Suas operações são imediatamente executadas sob condições normais de mercado. Sob essas condições, geralmente o preço mostrado quando você executa sua ordem de mercado é o preço que você conseguir. Você é capaz de executar diretamente a partir de preços em tempo corrente real (Oh yeeeaaah! Que coisa!). Tenha em mente que muitos brokers só garantem stop, limit e as ordens de entrada, em condições normais de mercado. Uma operação durante uma maciça invasão alienígena do espaço exterior não se enquadra em condições "normais de mercado". Preenchimentos são instantâneos na maioria das vezes, mas em condições de mercado extremamente volátil, como durante os ataques de Marte, a execução de ordens podem sofrer atrasos. Venda rápida sem um sobressalto Ao contrário do mercado de capitais, não há restrição de vendas rápidas no mercado de câmbio. Oportunidades comerciais existentes no mercado Forex, independentemente de um profissional são de curta ou de longa duração, ou de qualquer forma, o mercado estará se movendo. Desde a troca de moedas sempre envolve comprar uma moeda e vender outra, não há nenhum viés estrutural para o mercado. Então você tem sempre a igualdade de acesso ao comércio em um mercado ascendente ou descendente. Sem intermediários O intercâmbio centralizado oferece muitas vantagens para o negociador. No entanto, um dos problemas com qualquer operação centralizada é o envolvimento de intermediários. Qualquer parte situada entre o comprador ou vendedor da garantia ou instrumento negociado vai custar-lhes dinheiro. O custo pode ser em tempo ou em taxas. www.forex-curso.com 30 desfavorável a negociação imediatamente. Se os dados importantes vêm da Inglaterra ou Japão, enquanto o mercado futures dos EUA está fechado, abrir no dia seguinte poderia ser um grande risco. (Mercados Pernoite em contratos futures de moedas existem, mas são pouco negociadas, não muito líquidos e são difíceis de acesso para o investidor médio). Mínima ou sem comissões Com os corretores das Comunicações Eletrônicas (veremos sobre isso depois) se tornando mais populares e prevalentes nos últimos anos, existe a chance de que um corretor possa exigir o pagamento de comissões. Mas realmente, as comissões são mínimas se comparadas ao que se paga no mercado de futures. A competição entre os corretores é tão intensa que você provavelmente irá obter os melhores orçamentos e custos de transação muito baixos. Certeza de Preço Quando operar Forex, você terá a execução rápida e certeza de preço em condições normais de mercado. Em contraste, os mercados futures e de ações não oferecem a segurança de preços ou execução de transações instantâneas. Mesmo com o advento do comércio eletrônico e garantias limitadas de velocidade de execução, os preços para preenchimentos de futures e de ações sobre pedidos de mercado estão longe de beirar à certeza. Os preços cotados pelos corretores representam muitas vezes a última operação, não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido. Garantia de Risco Limitado Os operadores devem ter limites de posição com a finalidade de gestão de risco. Este número é definido em relação ao dinheiro na conta de um negociador. O risco é minimizado no mercado Forex à vista, por que a capacidade de operação online da plataforma de negociação irá gerar automaticamente uma chamada de margem, se o montante da margem requerida exceder o capital de negociação em sua conta. Em condições normais de mercado, todas as posições abertas serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápido, a sua posição poderia ser fechada além do seu nível de stop loss). No mercado future, a sua posição poderá ser liquidada em uma perda maior do que você tinha em sua conta, e você será responsável por qualquer déficit na conta. Isso é péssimo. www.forex-curso.com 31 A julgar pelo placar Forex vs Futures, o Sr. Forex continua IMBATÍVEL! Sr. Forex vence novamente! Quem opera Forex Aqui você irá conhecer como funciona a estrutura do mercado Forex, e ficara informado sobre todos os grandes operadores do mercado. A estrutura do mercado Forex Pela sua própria natureza, o mercado acionário tende a ser muito monopolista. Existe apenas uma entidade, um especialista que controla os preços. Todas as negociações devem passar por este especialista. Devido a isso, os preços podem ser facilmente alterados para beneficiar o especialista, e não traders. Como isso acontece? No mercado acionário, o especialista é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes. Agora digamos que o número de vendedores de repente ultrapassasse o número de compradores. O especialista, que é obrigado a cumprir a ordem de seus clientes, os vendedores, neste caso, fica com muitas ações que ele não pode vender e liquidar para o lado comprador. Para evitar que isto aconteça, o especialista vai simplesmente alargar a difusão ou aumentar o custo de transação para evitar vendedores de www.forex-curso.com 32 entrarem no mercado. Em outras palavras, os especialistas podem manipular as cotações que se está oferecendo para acomodar suas necessidades. Forex Trading Spot é um mercado descentralizado Ao contrário de ações ou futures, você não precisa passar por uma troca centralizada como o New York Exchange com apenas um preço. No mercado cambial, não existe um preço único para uma determinada moeda, em qualquer momento, o que significa que as citações variam a todo momento. Isso pode parecer estranho a uma primeira vista, mas é isso que torna o mercado Forex um fenômeno! O mercado é tão grande e a concorrência entre os corretores é tão forte que quase sempre se consegue o melhor preço. E me diga quem não quer isso? A Hierarquia Forex Mesmo que o mercado Forex seja descentralizado, ele não é puro caos ou anarquia! Os participantes no mercado de câmbio podem ser negociados em uma hierarquia. Para entender melhor o que queremos dizer, aqui está uma ilustração simples: No topo da hierarquia do mercado Forex está o mercado interbancário. Composto dos maiores bancos do mundo e alguns bancos de menor porte, os participantes deste mercado de trades os participantes deste comércio mercado interagem diretamente uns com os outros ou por via eletrônica através da intermediação de Serviços Eletrônicos (EBS) ou da Reuters Lidar 3000-Spot Matching. www.forex-curso.com 35 intermediário entre um grande número de bancos, fundos, casas de corretagem, centros de dealing, etc. Os bancos comerciais e as corretoras de valores não fazem somente compras/ vendas de moedas a preços indicados de outros participantes ativos, mas também exibem seus próprios preços. Assim, eles influenciam no processo de fixação de preços e na vida do mercado, por isso são chamados de criadores de mercado (market-makers). Os participantes passivos, ao contrário dos participantes ativos, não podem indicar suas próprias cotações e fazer a compra/venda de moedas a preços indicados pelos participantes ativos. Os participantes passivos do mercado geralmente têm os seguintes objetivos: pagamento de contratos de importação e exportação, investimentos de indústrias estrangeiras, a abertura de sucursais no exterior, turismo, a especulação sobre a diferença de taxas, (seguro contra perdas em caso de flutuações adversas nas taxas de câmbio), etc. Os principais participantes do mercado de câmbio podem ser divididos em alguns grupos: Bancos Centrais Sua principal tarefa é a troca de regulamentação nos mercados estrangeiros, ou seja, a prevenção de saltos abruptos das moedas nacionais, a fim de evitar crises econômicas, o equilíbrio das exportações e importações, etc. Os bancos centrais afetam diretamente no mercado de divisas. Sua influência pode ser direta, sob a forma de intervenção no mercado cambial, e indireta, através da regulação da oferta da moeda e taxas de juros. O Banco Central pode atuar sozinho mercado para influenciar a moeda nacional, ou em conjunto com outros bancos centrais com intuição de conduzir a política monetária no mercado internacional ou para intervenções conjuntas. Os bancos centrais atuam no FOREX, como regra, sem fins lucrativos, mas com o objetivo de verificar a estabilidade ou a correção da moeda nacional existente, já que este tem um impacto significativo sobre a economia do país. Eles não podem ser considerados "touros" ou "ursos", porque eles podem trabalhar em alta ou em baixa, dependendo dos desafios que se confrontam no momento. Os bancos centrais também entram no mercado de divisas através de bancos comerciais. Embora o lucro não seja o principal objetivo destes bancos, as perdas não são atrativas, por isso a intervenção dos bancos centrais geralmente está disfarçada e é realizada por vários bancos comerciais ao mesmo tempo. Os bancos centrais de países diferentes podem realizar intervenções conjuntas e www.forex-curso.com 36 coordenadas. A maior influência nos mercados de câmbio mundial é:  Banco Central dos EUA - o Federal Reserve System (FED),  Banco Central Europeu, (BCE),  Banco da Inglaterra (Bank of England) e do Banco do Japão (Bank of Japan). Bancos comerciais Eles realizam a maior parte das operações de câmbio. Outros participantes do mercado, através das contas abertas em bancos comerciais, realizam as conversões necessárias e as operações de crédito/depósitos. O banco acumula (através de transações com clientes) a demanda do mercado em conversões de moedas, bem como na atração/reposição de fundos e vai com eles a outros bancos. Além de satisfazer os pedidos dos clientes, os bancos podem realizar operações de forma independente e à sua própria custa. No final das contas, o mercado de câmbio é um mercado de operações interbancárias, e a seguir, falando sobre o movimento das taxas de câmbio e taxas de juros, temos em mente o mercado de câmbio interbancário. Nos mercados monetários mundiais afetam, principalmente, os grandes bancos internacionais, o volume diário de transações, que atinge milhares de milhões de dólares. Como já mencionamos, em especial, o Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, o Citibank, o Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank e outros. A principal diferença entre eles é o grande volume de transações, que podem levar a mudanças significativas nas cotações. Normalmente, os grandes jogadores são divididos em "touros" e "ursos". "Touros" são os participantes do mercado que estão interessados no aumento do valor da moeda. "Ursos" são os participantes do mercado que estão interessados na redução do custo da moeda. Normalmente, o mercado fica em equilíbrio entre os touros e os ursos, e as diferenças das cotações das moedas flutuam em um intervalo bastante estreito. No entanto, quando os jogadores "prevalecem" no aumento, ou na redução, as taxas de câmbio podem mudar de forma dramática e significativa. Empresas que realizam operações de comércio exterior As empresas que participam do comércio internacional estabelecem uma constante procura (importadores) e oferta (exportadores) de moeda estrangeira, bem como a atração e reposição dos fundos livres dos depósitos de curto prazo. Assim, estas organizações não tem acesso direto ao mercado www.forex-curso.com 37 cambial, e realizam conversões e depósito via bancos comerciais. Empresas que realizam ativos de investimento estrangeiro Estes são os Fundos de Investimento, Fundos do Mercado Monetário Internacional, Sociedades Anônimas. Essas empresas implementam as políticas de gestão de portfolio diversificado de ativos, colocando dinheiro em títulos de governos e corporações de diferentes países. Por gíria são chamados como fundos ou funds; o mais conhecido fundo "Quantum" de George Soros, que realiza com sucesso uma especulação com divisos estrangeiros, ou fundos "Dean Witter". A este tipo de empresas são também relacionadas grandes corporações internacionais que trabalham com investimento estrangeiro: a criação de subsidiárias e outros semelhantes, como, por exemplo, a Xerox, Nestlé, GE (General Electric), BP (British Petroleum) e outros. Empresas de corretagem Suas funções incluem a aproximação do comprador e vendedor de moeda estrangeira e execução da conversão entre eles, ou operações de depósito e empréstimo. Por seu trabalho as corretoras cobram uma taxa de mediação de corretagem (spread), como uma porcentagem da transação. Nos últimos anos, foi considerável o desenvolvimento das corretoras ECN (Electronic Communication Network), com plataforma eletrônica, que reúne o pedido de compra e venda de moeda estrangeira a partir de diferentes fornecedores. Seus clientes são grandes bancos, corretoras e especuladores. Pessoas físicas Pessoas físicas possuem uma vasta gama de operações não-comerciais, em boa parte de turismo, transferências de salários, pensões, royalties, compra e venda de moeda. Os especuladores "Jogamos para vencer!" Este é provavelmente o mantra dos especuladores. Compondo algo em torno de 90% de todo o volume de negociação, estão os especuladores de todas as formas e tamanhos. Alguns têm capitais grandes, outras pequenas, mas todos eles se envolvem no Forex simplesmente para fazer muito dinheiro. Não se preocupe... Depois de concluir o estudo deste conteúdo, você poderá fazer parte dessa turma legal. www.forex-curso.com 40 ordem de compra ou venda é feita, ela é comparada à melhor oferta/preço de venda lá fora. Devido à capacidade dos comerciantes para definirem seus próprios preços, corretores ECN geralmente cobram uma comissão muito pequena para as operações que se toma. A combinação dos spreads apertados e pequenas comissões normalmente fazem os custos mais baratos nos corretores ECN. Quando operar Forex Sessões de operação Agora você sabe o que é Forex, por que você deve operá-lo, e quem compõe o mercado cambial, agora você saberá quando poderá operar Forex. Sim, é verdade que o mercado cambial está aberto 24 horas pode dia, mas isso não significa que seja sempre ativo durante o dia. Você pode fazer troca de dinheiro quando o mercado se move para cima, e ainda pode ganhar dinheiro quando o mercado se move para baixo. Mas você terá muita dificuldade em fazer dinheiro quando o mercado não se move. E acredite, haverá momentos em que o mercado estará imóvel como as vítimas da Medusa. Este capítulo vai ajudar a determinar quais os melhores momentos do dia para operar. Horário do mercado Antes de olhar para os melhores horários para o comércio, devemos olhar para o que um dia de 24 horas em todo o mundo Forex parece. O mercado Forex pode ser dividido em quatro sessões principais: a sessão de Sydney, a sessão de Tóquio, a sessão de Londres e a sessão de Nova York. Abaixo estão as tabelas dos horários de abertura e fechamento de www.forex-curso.com 41 cada sessão: Você pode ver que entre cada sessão, há um período de tempo em que duas sessões estão abertas ao mesmo tempo. De 3:00 - 4:00 am EST, os mercados de Tóquio e Londres estão abertos, e das 8:00 - 12:00 am EST, os mercados de Londres e Nova York estão abertos. Naturalmente, estes são os horários mais movimentados durante o mercado, pois há mais volume quando dois mercados estão abertos ao mesmo tempo. Isso faz sentido porque nestes tempos, todos os participantes do mercado estão barganhando e concordando, o que significa que mais dinheiro está sendo negociado. Agora, você provavelmente está olhando para a abertura de Sydney e pensa por que esta passa de duas horas. Você acha que até abrir Sydney, passa uma hora, quando os EUA se ajustam para o tempo padrão, mas lembre-se que quando os EUA atrasam uma hora, Sydney na verdade se move para frente (estações são opostas na Austrália). Você deve se lembrar sempre isso se tiver algum plano de comércio durante este período de tempo. Para mais informações sobre o horário de negociação Forex, você pode conferir abaixo. Vamos dar uma olhada no movimento do pip médio dos principais pares de moeda em cada região. A partir da tabela acima, você verá que a sessão Europeia normalmente fornece a maior parte dos movimentos. Vamos dar uma visão mais profunda em cada uma das sessões, bem como os períodos em que as sessões se sobrepõem nos capítulos posteriores. Sessão de Tóquio www.forex-curso.com 42 A abertura da sessão Asiática acontece às 7:00 pm EST marca o início do relógio Forex. Deve-se lembrar de que a sessão de Tóquio é muitas vezes citada como a sessão asiática, por que Tóquio é a capital financeira da Ásia. Outra coisa que se deve prestar atenção é que o Japão é o terceiro maior centro de comércio do Forex do mundo. Isso não deve ser muito surpreendente, pois o iene é a terceira moeda mais negociada, participando em 16,505 de todas as operações de câmbio. Globalmente, cerca de 21% de todas as transações Forex ocorrem durante esta sessão. Abaixo está uma tabela dos intervalos da sessão asiática em pip dos pares de divisas. www.forex-curso.com 45 A volatilidade tende a morrer no meio da sessão, quando os traders muitas vezes saem para almoçar antes de aguardar o período de comércio de Nova York começar. As tendências às vezes podem reverter no final da sessão de Londres, assim como os comerciantes europeus podem decidir fechar seus lucros. Qual par você deve operar? Devido ao volume de transações que ocorrem, há tanta liquidez durante a sessão europeia que quase qualquer par pode ser negociado. Claro, pode ser melhor ficar com as principais (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, e USD/CHF), pois estes normalmente têm spreads menores. Além disso, são esses pares que normalmente são diretamente influenciados por qualquer reportagem que saem durante a sessão Europeia. Você também pode tentar as cruzadas dos ienes (mais especificamente, EUR/JPY e GBP/JPY), pois estes tendem a ser bastante voláteis neste momento. Pelo fato de serem pares cruzados, os spreads podem ser um pouco maiores. Sessão de Nova York Assim que os traders europeus param de comercializar no horário do almoço, a sessão de Nova York começa às 8:00 am EST quando traders começam a ir para os escritórios. Assim como a Ásia e a Europa, a sessão americana tem um importante centro financeiro onde os mercados ficam de olho. Estamos falando, naturalmente sobre a "cidade que nunca dorme" - www.forex-curso.com 46 New York City Baby! A selva de concreto onde são feitos os sonhos! Abaixo está uma tabela dos intervalos da sessão de Nova Iorque em pips dos principais pares de moedas. Aqui estão algumas coisas que você precisa saber sobre a negociação durante a sessão dos EUA: Existe uma elevada liquidez no período da manhã, já que coincide com a sessão europeia. A maioria dos relatórios econômicos é lançada perto do início da sessão em Nova Iorque. Lembre-se que 90% de todas as negociações envolvem o dólar, então sempre que grandes dados econômicos dos EUA surgem, há um enorme potencial para mover os mercados. Depois de fecharem os mercados europeus, a liquidez e a volatilidade tendem a morrer durante a sessão da tarde dos EUA. Há muito pouco movimento à tarde, enquanto os traders asiáticos estão a cantar em bares de karaokê, e os europeus saem para assistir um jogo de futebol nos bares. Também às sextas-feiras, há a possibilidade de reversões na segunda metade da sessão, enquanto os traders dos EUA fecham suas posições antes do fim de semana, a fim de limitar a exposição a qualquer notícia de fim de semana. www.forex-curso.com 47 Qual par você deve comercializar? Saiba que haverá uma tonelada de liquidez, tanto os mercados dos EUA quanto os mercados europeus vão ser abertos ao mesmo tempo. Você pode apostar que os bancos e empresas multinacionais estão queimando os fios de telefone. Isso permite que você negocie virtualmente qualquer par, mas seria melhor se prender aos pares maiores e cruzados e evitar as exóticas. Também, pelo fato do dólar dos EUA estar em um dos lados da maioria das operações, o mundo inteiro estará prestando atenção aos dados dos EUA que surgirem. Sobreposição de sessões Vamos fazer um quis! Qual o momento do dia em que a TV atinge o maior volume de uso? Se você disse durante o horário nobre, você acertou! O que isso tem a ver com sessões de negociação? Bem, como na TV, a liquidez é mais elevada quando mais pessoas participam dos mercados. Logicamente você poderia pensar que isso acontece durante a sobreposição entre duas sessões. Se você pensa dessa forma, só estará parcialmente correto. Vamos discutir algumas das características das duas sobreposições para descobrir o porquê. Sobreposição Tóquio-Londres A liquidez durante esta sessão é bastante estreita por alguns motivos. Normalmente não há muito movimento durante a sessão asiática, uma vez que à tarde é muito melhor se tirar uma soneca. Com os traders europeus apenas começando a entrar em seus escritórios, o comércio pode ficar www.forex-curso.com 50 Você definitivamente precisa descansar se está pensando em se tornar um profissional exemplar! Cada trader deve saber quando operar. Na verdade, nada disso. Cada trader deve saber quando operar e quando não operar. Deve conhecer os momentos ótimos para negociar e os momentos em que você deve se sentar para jogar xadrez! Aqui está um resumo dos melhores e piores momentos para o comércio: Melhores momentos para o Comércio: Quando duas sessões estão sobrepostas, é claro! Estas são também às vezes em que os eventos principais saem nos noticiários, o que tem possibilidade para desencadear alguma volatilidade e movimentos direcionais. Certifique-se de marcar em seu Horário de Mercado os tempos de abertura e fechamento dos Mercados. A sessão europeia tende a ser o mais movimentado dos três. No meio da semana normalmente ocorrem à maioria dos movimentos, assim o movimento de pips se amplia para a maioria das moedas. Piores momentos para negociar: Domingos - todo mundo está dormindo ou apreciando seu fim-de-semana! Sextas-Feiras - a liquidez cai bastante durante a última parte da sessão dos EUA. Feriados - todo mundo está viajando ou na praia. Notícias sobre eventos importantes - você não deve se arriscar! Durante o American Idol, as finais do NBA ou do Superbowl. Pode não comercializar durante os momentos ideais? Não se preocupe você pode ser um trader de balanço ou de posição. Falaremos sobre isso mais tarde. Como fazer sua operação no Forex No mercado Forex, você pode comprar ou vender moedas. Fazer uma operação no mercado cambial é simples: os mecanismos da operação são muito similares aos encontrados em outros mercados (como o mercado de ações), então, se você já tem alguma experiência em negociação, você deve ser capaz de entender rapidamente. www.forex-curso.com 51 Como ganhar dinheiro com Forex O objeto de negociação Forex é a troca de uma moeda por outra, na expectativa de que o preço seja alterado, de modo que a moeda que você comprou vai aumentar de valor em relação ao que foi vendido. Exemplo: Uma taxa de câmbio é simplesmente a razão de uma moeda sobre outra moeda. Por exemplo, a taxa de câmbio do USD/CHF indica quantos dólares dos EUA podem comprar um franco suíço, ou quantos francos suíços serão necessários para comprar um dólar. Como ler uma cotação cambial Moedas são sempre citadas em pares, como o GBP/USD ou o USD/JPY. A razão de serem todas cotadas em pares é que todas as transações cambiais consistem em comprar uma moeda e vender outra. Aqui está um exemplo de uma taxa de câmbio para libra esterlina em relação ao dólar dos EUA: www.forex-curso.com 52 A primeira moeda listada à esquerda da barra ("/") é conhecida como a moeda base (neste exemplo, a libra britânica), enquanto a segunda à direita é chamada de citação monetária ou moeda de cotação (neste exemplo, o dólar dos EUA). Ao comprar, a taxa de câmbio indica o quanto você tem que pagar em unidades da moeda de cotação para comprar uma unidade da moeda base. No exemplo acima, você tem que pagar 1,51258 dólares dos EUA para comprar uma libra britânica. Ao vender, a taxa de câmbio informa quantas unidades de moeda de citação são suficientes para a venda de uma unidade de moeda base. No exemplo acima, você receberá 1,51258 dólares dos EUA, quando você vende uma libra britânica. A moeda base é a "base" para a compra ou a venda. Se você comprar o EUR/USD isto significa que você está comprando a moeda base, e, simultaneamente, vendendo a moeda de cotação. Na fala do homem das cavernas, "comprar euros, vender dólares”. Você compraria o par se você acredita que a divisa base vai apreciar (valor do ganho) em relação à moeda de cotação. Você venderia o par se achar que a moeda base irá depreciar (perder valor) em relação à moeda de cotação. Curto/Longo Primeiro você deve determinar se você quer comprar ou vender. Se você www.forex-curso.com 55 prejudicar o crescimento econômicos futuro, que vai enfraquecer o dólar, você deve executar uma VENDA USD/CHF. Ao fazer isso você vendeu dólares dos EUA, na expectativa de que eles vão depreciar em relação ao franco suíço. A margem de negociação Quando você vai ao supermercado e quer comprar um ovo, você não pode comprar apenas um único ovo, pois eles vêm em dúzias, ou "lotes" de 12. No Forex, seria tão tolo comprar ou vender um euro, uma vez que eles geralmente vêm em "lotes" de 1.000 unidades de moeda (micro), 10.000 unidades (Mini), ou 100.000 unidades (Standard), dependendo do seu corretor e do tipo de conta que você possui (veremos mais sobre lotes mais tarde). "Mas eu não tenho dinheiro suficiente para comprar 10.000 euros! Ainda posso operar?" Você pode, com a margem de negociação! A margem de negociação é simplesmente o termo usado para negociar com capital emprestado. Isto é sobre como você poderá abrir uma conta de $1.250 ou $50.000 com tão pouco quanto $25,00 ou $1.000. Você pode realizar operações relativamente grandes, muito rapidamente e mais barato, com uma pequena quantidade de capital inicial. Deixe-nos explicar. Leia com atenção, porque isso é muito importante!  Você acredita que os sinais do mercado indicam que a libra britânica vai subir face ao dólar dos EUA.  Você abre um lote padrão (100.000 unidades GBP/USD), e compra com a libra britânica, 2% de margem e espera que a taxa de câmbio suba. Quando você compra um lote (100.000 unidades) do GBP/USD ao preço de 1,50, você está comprando £ 100.000, que é $ 150.000 (100.000 unidades de GBP 1,50000 *).  Se o requisito de margem foi de 2%, então os $ 3.000 seriam retirados na sua conta para abrir a operação (150.000 dólares EUA * 2%). Você tem agora o controle £ 100.000 com apenas 3.000 dólares americanos. Iremos discutir mais sobre margem em profundidade mais tarde, mas espero que desde já você seja capaz de ter uma ideia básica de como ele funciona. Suas previsões se realizam e você decidir vender. Você www.forex-curso.com 56 fecha a posição em 1,50500. Você ganha cerca de $500. Quando você decidir fechar uma posição, o depósito que foi originalmente foi feito é devolvido a você assim que um cálculo de seus lucros e perdas seja feitos. Este lucro ou perda é creditado em sua conta. E ainda pode ser melhor, com o desenvolvimento do comércio de varejo do Forex, existem algumas corretoras que permitem aos operadores ter lotes personalizados. Isso significa que você não precisa de trocas de mini, micro ou lotes padrão! Se 1542 é o seu número favorito e isso é quantas unidades você quer trocar, então você pode! Rollover Para as posições em aberto durante o "tempo de corte" de seu corretor (geralmente 17:00 EST), há uma taxa de juros diária de rollover que um trader ganha ou paga, dependendo da sua margem estabelecida e das posições no mercado. Se você não quer ganhar ou pagar juros sobre suas posições, basta se certificar que estão todas fechadas antes das 17:00 EST, no final do dia estabelecido no mercado. Desde que cada moeda de comércio envolva vender uma moeda e comprar outra, as taxas de rollover de juros fazem parte da negociação Forex. Os juros são pagos na moeda do que é vendido e ganha sobre o que é comprado. Se você está comprando uma moeda com uma das taxas de juros mais altas do que o que você está vendendo, em seguida, o diferencial da taxa de juros líquida será positivo (isto é, USD/JPY) e você ganhará fundo, como resultado. Inversamente, se o diferencial de juros é negativo, então você vai ter que pagar. Pergunte ao seu corretor sobre detalhes específicos sobre rollover. Observe também que muitos corretores de varejo ajustam suas taxas de rollover com base em fatores diferentes (por exemplo, a alavancagem em conta, as taxas de empréstimos interbancários). Verifique com seu corretor para obter mais informações sobre taxas de rollover e procedimentos de crédito/débito. Aqui está um gráfico para ajudá-lo a descobrir os diferenciais das taxas de juros das principais moedas. De 10/04/2010. Mais tarde iremos lhe ensinar a www.forex-curso.com 57 usar os diferenciais de juros para o seu proveito. Pips e pipetes Agora nós iremos utilizar um pouco de matemática. Você provavelmente já viu em algum lugar os termos pips, pipetes, e lotes, e aqui nós vamos explicar o que são e mostrar como são calculados. Aplique-se a entender estas informações, pois seu conhecimento é necessário a todos os traders de Forex. Não pense em negociar até que tenha dominado as ideias dos valores dos pips, e seus cálculos de lucro e perda. Que raios é um pip? E um pipette? A unidade de medida para expressar a variação de valor entre duas moedas é chamada de “Pip”. Se o par EUR/USD move de 1,2250 a 1,2251, este moveu 1 PIP. Um pip é a última casa decimal de uma cotação, uma vez que quatro casas decimais são usadas para os pares, com exceção do Iene Japonês. Se um par inclui o iene japonês, a cotação será de duas casas decimais. Muito importante: Há corretores que citam pares de moedas além do padrão de 4 casas decimais, ao utilizarem 5 e 3 casas decimais. Estão adicionando pips fracionados, ou pipetes. Por exemplo, se o GBP/USD se move de 1,51542 para 1,51543, este se moveu um pipette. À medida que cada moeda tem seu próprio valor, é necessário calcula o valor de um pip para determinada moeda. Nos exemplos a seguir, vamos utilizar cotações com quatro casas decimais. www.forex-curso.com 60 1. EUR / USD sob a taxa de câmbio de 1,1930 (0,0001 / 1,1930) X 100 mil = 8,38 x 1,1930 = 9,99734 dólares, arredondado será de $10.00 por pip. 2. GBP / USD a uma taxa de câmbio ou de 1,8040 (0,0001 / 1,8040) x 5,54 = 100.000 x 1,8040 = 9,99416, arredondado será de $10.00 por pip. Seu corretor pode ter regras diferentes para calcular o valor de pip em relação ao tamanho do lote, mas independentemente de como eles façam isso, eles serão capazes de lhe dizer que o valor do pip é a moeda que você está negociando em determinado tempo. Como o mercado se move, o valor do pip também se move, dependendo da moeda que você estará negociando atualmente. O que seria alavancagem? Você provavelmente está se perguntando como um pequeno investidor como você pode negociar grandes quantidades de dinheiro. Pense no seu corretor como um banco que, basicamente, empresta a você 100.000 dólares para comprar moedas. Tudo que o banco pede de você é 1000 dólares como um depósito de boa fé, que ele espera de você, mas não necessariamente o manterá. Parece bom demais para ser verdade? Isto é a negociação Forex através de trabalhos de alavancagem. A quantidade da alavancagem vai depender do seu corretor e de você se sentir confiante para tal operação. Normalmente, o corretor irá exigir um depósito para comercializar, também conhecido como "margem de conta" ou "margem inicial". Depois de ter depositado o dinheiro, então você poderá operar. A corretora também pode especificar o quanto é exigido por posição (lote) de abertura. Por exemplo, se a alavancagem permitida é de 100:1 (ou 1% da www.forex-curso.com 61 posição desejada), e você queira operar com uma conta no valor de 100.000 dólares, mas você só tem $ 5.000 em sua conta. Não haverá problemas, pois seu corretor pediu um pagamento de 1000 dólares para emprestar-lhe o restante, que será a "margem" e ele lhe emprestará o restante. Naturalmente, as perdas ou ganhos serão deduzidos ou adicionados ao saldo restante em dinheiro na sua conta. A segurança mínima (margem) para cada lote varia de corretora para corretora. No exemplo acima, o corretor iria requerer uma margem de um por cento. Isto significa que para cada 100.000 dólares negociados, o corretor pede $ 1.000 como um depósito para a posição. Como posso calcular ganhos e perdas? Portanto, agora você sabe como calcular o valor do pip e da alavancagem, vamos ver como será calculado o lucro e a perda. Vamos comprar dólares americanos e vender francos suíços. 1. A taxa de cotação é de 1,4525/30. Pelo fato de você estar comprando dólares americanos, estará trabalhando com o preço ask de 1,4530, ou sob o preço a que os comerciantes estão dispostos a vender. 2. Então você compra um lote padrão (100.000 unidades) em 1,4530. 3. Poucas horas depois, o preço passa para 1,4550 e você decide fechar uma negociação. 4. A nova cotação de USD/CHF está em 1,4550/55. Como você está fechando o seu negócio e, inicialmente, você comprou para iniciar a operação, agora você vai vender a fim de fechar a operação, de modo que você deve vender ao preço bid de 1,4550. Os corretores de estão prontos para comprar por menos. 5. A diferença entre 1,4530 e 1,4550 é 0,0020 ou 20 pips. 6. Usando a nossa fórmula de antes, agora temos (0,0001/1.4550)X100.000 = $6,87 por pip x 20 pips = $ 137,40 7. Lembre-se de que quando você entrar ou sair de uma transação, você estará sujeito ao spread na oferta de compra ou venda. Quando você compra uma moeda, você usará o preço ask, quando você vende, você usará o preço bid. Lembre-se, quando entrar ou sair de um comércio, você estará sujeito à citação spread bid/offer. Quando você compra uma moeda, você usará o preço ask ou o preço de venda e quando você vende, você usará o preço bid ou preço de www.forex-curso.com 62 compra. Impressione seu amor com linguagem Forex Em qualquer área de conhecimento que você esteja você terá de aprender a linguagem desta área... Especialmente se você quiser conquistar o coração do seu amor. Você, novato, precisa conhecer alguns termos como a palma da sua mão antes de fazer sua primeira operação. Alguns destes termos você já aprendeu, mas não custa fazer uma pequena revisão. "Qual sua alavancagem?" Moedas principais e moedas menores. As oito moedas mais frequentemente negociadas são chamadas moedas principais ou "majors". Estas são as mais líquidas e mais sexy (USD, EUR, www.forex-curso.com 65 refere-se sempre à moeda base. Por exemplo, digamos que você abra uma conta mini, e escolhe uma alavancagem de 200:1 ou de 0,5 % de margem. Mini contas e mini lotes comerciais. Digamos que um lote mini equivale a $10.000. Se você fosse abrir uma mini-lote, ao invés de ter que fornecer os $10.000,00, você só precisará de $ 50,00 ($ 10.000,00 x 0,5% = $ 50). Alavancagem Alavancagem é a relação entre quantidade de capital usada em uma transação com o depósito de segurança necessária (margem). É a capacidade de controlar grandes quantidades de dólares com uma quantidade relativamente pequena de capital. Alavancagem varia drasticamente entre diferentes corretores, desde 2:1 a 500:1. Tipo de ordens O termo "ordem" refere-se a como você iniciará ou fechará a transação. Vamos discutir aqui os diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas no mercado cambial. Procure saber quais tipos de ordens o seu corretor aceita. Várias corretoras aceitam diferentes tipos de ordens. Existem alguns tipos básicos de ordens que todos os corretores fornecem e outras que soam estranhamente. Tipos de ordem Ordem de mercado A ordem de mercado é uma ordem para compra ou venda pelo menor preço disponível. Por exemplo, o preço bid para EUR/USD está atualmente em 1,2140 e o ask é 1,2142. Se você quiser comprar EUR/USD no mercado, então seria vendido a você sob o preço ask de 1,2142. Você deverá clicar e comprar e imediatamente sua plataforma executará uma ordem de compra sob aquele exato preço. Se você costuma comprar na amazon.com, é como utilizar o www.forex-curso.com 66 sistema de compra em um clique. Você gosta do preço atual, um clique e é seu. A única diferença é que você estará comprando ou vendendo uma moeda contra outra moeda em vez de comprar um CD de Justin Bieber. Limite de Entrada de Pedidos Um limite de entrada é uma ordem colocada para comprar abaixo do mercado ou vender acima do mercado a um determinado preço. Por exemplo, EUR/USD é negociado atualmente em 1,2050. Você quer que chegue logo a 1,2070. Você pode sentar na frente do monitor e esperar para chegar a 1,2070 (que é o ponto de quando você clicará numa ordem de venda), ou você pode definir uma ordem de limite de venda de 1,2070 (então você pode ficar longe do computador). Se o preço sobe para 1,2070, sua plataforma de negociação irá executar automaticamente uma ordem de venda ao melhor preço disponível. Você pode usar esse tipo de ordem de entrada quando considerar que os preços irão modificar e bater o valor especificado. Ordem de Parar Entradas Uma ordem de parar entradas serve para comprar acima do mercado ou vender abaixo de mercado a certo preço. Por exemplo, GBP/USD é negociado atualmente a 1,5050 e está aumentando. Você acredita que o preço vai continuar nesta direção se ele atingir 1,5060. Você pode fazer qualquer coisa destas: sentar na frente do computador e esperar o mercado chegar a 1,5060 ou definir uma ordem de parar entradas em 1,5060. Você pode usar as ordens de parar entrada quando sente que o preço se move em uma direção! Ordem de Redução de perdas (Stop-Loss) Stop loss é um tipo de ordem relacionada ao comércio com a finalidade de evitar perdas adicionais se o preço for contra você. LEMBRE-SE SEMPRE DESTE TIPO DE ORDEM. Uma ordem de stop loss permanece em vigor até que a posição seja liquidada ou até que você mande parar a ordem. Por exemplo, você compra EUR/USD a 1,2230. Para limitar a perda máxima, você define uma ordem de stop-loss em 1,2200. Isto significa que se você estivesse errado em suas predições e o EUR/USD cai para 1,2200 em vez de subir, sua plataforma de negociação automaticamente executa uma ordem de venda em 1,2200 ao melhor preço disponível e fecha sua posição com uma perda de 30 pips (eww!). Para as perdas é extremamente útil se você não quer se sentar na frente do seu monitor o dia todo preocupado se perderá todo seu dinheiro. Você pode simplesmente colocar uma ordem de stop-loss em qualquer posição em aberto para que não perca sua classe de tecelagem ou seu jogo de polo aquático. www.forex-curso.com 67 Trailing Stop Trailing Stop é um tipo de ordem stop-loss anexada à operação que se move de acordo com o preço. Digamos que você compra USD/JPY a 90,80, com um traling stop de 20 pips. Isso significa que, originalmente, o stop loss está em 91,00. Se o preço cai e atinge 90,50, o stop móvel vai para 90,70. Basta lembrar, porém, que a sua ordem se fixará neste preço. Não vai aumentar o preço contra você. Voltando ao exemplo, com um traling-stop de 20 pips, se USD/JPY atinge 90,50, então seu stop se moverá a 90,70. No entanto, se o preço fosse de repente se deslocar até 90,60 o stop permanecerá em 90,70. Sua transação ficará aberta enquanto o preço não se move contra você por 20 pips. Depois que o preço atinge seu stop móvel, uma ordem de stop-loss será acionada e sua posição será fechada. Ordens Estranhas Boas até serem canceladas (GTC) Uma ordem GTC permanece ativa no mercado até que você decida cancelar. O seu corretor não irá cancelar o pedido a qualquer momento. Portanto é de sua responsabilidade lembrar-se de deixar a ordem programada. Boa para o dia (GFD) Uma ordem GFD permanece ativa no mercado até o final do dia de negociação. Por que o mercado Forex é aberto 24 horas, isso normalmente significa 5:00 pm EST já que é tempo de fechar mercados nos EUA, mas nós recomendamos que você verifique com o seu corretor. Um cancela o outro (OCO) Uma ordem OCO é uma mistura entre duas ordens de entrada e/ou de stop loss. Duas ordens com duração e preço variáveis são colocadas acima e abaixo do preço atual. Quando uma das ordens é executada a outra ordem é cancelada. Digamos que o preço do EUR/USD é 1,2040. Você quer comprar a 1,2095 em relação ao nível de resistência para antecipar uma queda no valor e iniciar a venda se o preço for para 1,1985. O entendimento é que se chegou a 1,2095, sua ordem de compra será acionada e a ordem de venda aos 1,1985 será automaticamente cancelada. Um influencia o outro (OTO) Um OTO é o oposto do OCO, uma vez que só coloca uma ordem quando uma ordem anterior é acionada. Pode-se definir uma ordem de OTO quando você deseja definir a realização de lucro e uma ordem de stop loss antes do tempo, mesmo antes de chegar a uma transação. Por exemplo, USD/CHF está sendo www.forex-curso.com 70 Proteja-se da ansiedade Antes de irmos adiante, vamos ser 100% honestos com você e lhe dizer o seguinte antes de você começar a operar: 1. Todos os negociadores Forex, e queremos dizer TODOS, perdem dinheiro em negociações. Noventa por cento dos comercitantes perdem dinheiro, em grande parte devido à falta de planejamento, treinamento, disciplina, regras e gerir mal seu dinheiro. Se você odeia perder ou se é perfeccionista, provavelmente terá dificuldade de se adaptar à negociação por que todos os traders perdem dinheiro em um ponto ou outro. 2. Forex Trading não é para desempregados, pessoas com baixos rendimentos, que estão enterradas em dívidas de cartão de crédito ou que não podem pagar a sua conta de eletricidade ou que passam necessidades. Você deve ter pelo menos 10 mil dólares de capital (em uma conta mini) que possa dar ao luxo de perder. Não espere iniciar uma conta com algumas centenas de dólares e se tornar um milionário. O mercado Forex é um dos mercados mais populares para a especulação, devido a seu enorme tamanho, liquidez e tendência para que a moeda se mover sob fortes predições. Você pensaria que negociantes em todo o mundo "se matam" em Forex, mas o sucesso tem sido limitado ao percentual muito pequeno de traders. O problema é que muitos traders têm uma esperança equivocada de fazer um bilhão de dólares, mas na realidade, eles não têm a disciplina www.forex-curso.com 71 necessária para realmente aprender a arte da negociação. A maioria das pessoas não tem a disciplina para manter uma dieta ou para ir à academia três vezes por semana. Se você não consegue fazer isso, como acha que vai ter sucesso com um dos mais difíceis, mas financeiramente compensadores empreendimentos conhecidos pelo homem? Negociar em curto prazo não é para amadores e, raramente é o caminho para "ficar rico rápido". Você não pode fazer lucros gigantescos sem correr riscos gigantescos. A estratégia de negociação que envolve tomar um grau enorme de risco significa um inconsistente sofrimento e grandes perdas. Um trader que faz isso, provavelmente, nem sequer tem uma estratégia de negociação - a menos que trate a estratégia de negociação como um jogo. Forex Trading não é um esquema de enriquecimento rápido Forex é uma habilidade que leva tempo para aprender. Os traders hábeis podem fazer e ganhar dinheiro neste campo. Entretanto, como em qualquer outra atividade profissional ou de carreira, o sucesso não acontece sem trabalho. Forex não é um pedaço de bolo (como algumas pessoas gostariam que você acreditasse). Pense nisso, se fosse, todos que operam já estariam milionários. A verdade é que os traders, mesmo peritos com muitos anos de experiência ainda se deparam com perdas periódicas. Ponha isso na sua mente: não existem atalhos para o Forex Trading. É necessária muita e muita PRÁTICA e EXPERIÊNCIA para dominá-lo. Não há nenhum substituto para o trabalho duro, a prática deliberada e a diligência. Pratique a negociação em uma conta DEMO até encontrar um método que você conheça por fora e por dentro e que possa facilmente executar objetivamente. Basicamente, encontrar a maneira que funcionará para você! Jardim de Infância Parabéns! Você passou pela pré-escola, e com alguns conhecimentos adquiridos, você está pronto para começar seu primeiro dia de aula! Você estudou na Pré-Escola, certo? Até agora você aprendeu um pouco sobre a www.forex-curso.com 72 história do Forex, como funciona, o que afeta os preços, blá blá blá. Sabemos que você está pensando... QUE CHATO! MOSTRE-ME COMO FAZ DINHEIRO AGORA! Bem, agora sua jornada em Forex inicia. Esta é sua última chance de voltar atrás... Pegue a pílula vermelha, esqueça-se de tudo e levaremo-nos de volta para onde estava. Você pode voltar a viver sua vida de trabalho, em jornada de 5-9 horas por dia trabalhando para outra pessoa pelo resto da sua vida. OU... Você pode tomar a pílula verde, que está totalmente carregado com extrato de dólar, e aprender como você pode ganhar dinheiro para si mesmo no mercado mais ativo do mundo, simplesmente usando seu cérebro. Apenas lembre-se de que sua educação nunca vai parar. Mesmo depois da pós-graduação, você deve sempre buscar por conhecimento, tanto quanto possível, para que possa se tornar um Mestre Forex de verdade! O aprendizado nunca termina! Você está pronto para assumir esse compromisso? Agora pegue aquela pílula verde, um copo com água e tome imediatamente... Seu estudo agora está começando pra valer! Nota: a pílula verde foi feita com um soro de lavagem cerebral. Agora você irá obedecer a tudo que lhe disser para fazer! hihihihihihi! <-- Riso maléfico, vamos começar pelos três tipos de Análise de Mercado. O tripé Para começar, vamos olhar para três maneiras de como você iria analisar e desenvolver ideias para negociar em Forex. Existem três tipos básicos de análise de www.forex-curso.com 75 análise técnica é MUITO subjetiva. Só por que Ralph e Joseph estão olhando para o gráfico de cotação ao mesmo tempo ou para indicadores não significa que eles vão operar com a mesma ideia a que o preço possa ser dirigido. O importante é que se entendam os conceitos da análise técnica para que não tenha sangramentos no nariz sempre que alguém começar a falar de Fibonacci, Bollinger bands ou pontos de articulação (pivot points). Fibonacci? Bollinger bands? Pivot points? Agora nós sabemos que você está pensando: "Nossa, esses caras são espertos. Eles usam palavras complexas como "Fibonacci" e "Bollinger". Eu nunca poderei aprender essas coisas" Não se preocupe. Depois que você ler todo este material entenderá tudo isso e muito mais. Analise Fundamental Análise fundamental é a maneira de observar o mercado por análise das forças econômicas, sociais e políticas que afetam a oferta e a demanda de ativos. Se você parar para pensar sobre isso, realmente faz muito sentido! Como em tudo na economia, a oferta e a demanda é que determinam o preço. Utilizando oferta e demanda como indicador, qualquer preço poderia ser calculado facilmente. A parte difícil é analisar todos os fatores que afetam oferta e demanda. Em outras palavras, você tem de olhar para diferentes fatores para determinar qual economia está crescendo, como uma canção da Taylor Swift, e qual economia estão caindo. Você tem de entender as razões de como e por que certos eventos de aumento de desemprego afetam a economia do país, e consequentemente a demanda de sua moeda. A ideia por trás deste tipo de análise é que se a economia atual ou futura de um país está boa, sua moeda ficará forte. Quanto melhor a economia, mais os investidores estrangeiros irão investir naquele país. Isto resulta numa necessidade de compra de moeda daquele país para inserir os investimentos. Por exemplo, vamos dizer que o dólar americano tem ganhado força por que a economia americana está crescendo. Como a economia melhora, as taxas de juros são aumentadas para controlar o crescimento e a inflação. As maiores taxas de juros em dólar tornam ativos financeiros mais atrativos. A fim de colocar suas mãos sobre estes ótimos ativos, os negociadores e os investidores têm de comprar alguns dólares em primeiro lugar. Como www.forex-curso.com 76 resultado, o valor do dólar irá aumentar. Mais tarde no curso, você aprenderá como dados econômicos podem ser levados aos preços das moedas e por que fazê-lo. Você dominará a taxa de juros como estatísticas de futebol. Mas isso é para outro assunto em outro momento. Por enquanto, apenas saiba que a análise fundamental é uma maneira de analisar uma moeda através da força ou da fraqueza da economia daquele país. Vai ser incrível, nós prometemos! Analise sentimental Anteriormente, dissemos que o preço deveria, teoricamente, refletir exatamente todas as informações disponíveis no mercado. Infelizmente para nós traders, não é tão simples assim. Os mercados não apenas refletem todas as informações externas por que todos os traders agirão da mesma maneira. Claro, não é assim que as coisas funcionam. Cada trader tem sua própria opinião ou explicação de por que o mercado está agindo da maneira que eles fazem. O mercado é apenas como Facebook – É uma rede complexa constituída por indivíduos que querem deixar spam em nosso feed de notícias. Brincadeiras à parte, o mercado, basicamente, representa o que todos os traders sentem sobre o mercado. Cada pensamento e opinião dos traders são expressos através de qualquer posição que tomarem, ajuda a formar o sentimento geral do mercado. O problema é que, como negociador, não importa quão forte é sua convicção sobre certa operação, você não poderá mover o mercado ao seu favor (a menos que você seja uma das GSs). Mesmo que você acredite que o dólar subirá, mas todo o mundo está pessimista com ele, não há nada que você possa fazer quanto a isso. Como trader, você tem de levar tudo isso em consideração. Você tem de entender qual o sentimento geral do mercado, se é de alta ou de baixa. Finalmente, você tem de descobrir como deseja incorporar o sentimento de mercado em sua estratégia de negociação. Se você optar por simplesmente ignorar o sentimento de mercado, a escolha é sua. Mas, ei, estamos dizendo para você agora, a perda é sua! Ser capaz de avaliar o sentimento do mercado pode ser uma ferramenta importante na sua caixa de ferramentas. Mais tarde, na escola, nós vamos ensiná-lo a analisar o sentimento do mercado e usá-lo para sua vantagem como o Jedi Mind Tricks. www.forex-curso.com 77 Qual tipo de analise é a melhor Ahhhh, a pergunta de um milhão de dólares... Ao longo de sua jornada como um aspirante a Forex trader você encontrará fortes defensores para cada tipo de análise. Não se deixe enganar por estes extremistas! Um não é melhor que o outro... Todos eles são apenas maneiras diferentes de olhar para o mercado. Ao final do dia, você deve negociar baseado no tipo de análise a qual você esteja se sentindo mais confortável e que seja mais lucrativo. Recapitulando, a análise técnica é o estudo do movimento de preços e paradas, enquanto a análise fundamental lança um olhar sobre como a economia do país está indo. Análise sentimental de mercado determina se o mercado é de alta ou de baixa no futuro ou perspectivas fundamentais atuais. Os fatores fundamentais formam o sentimento, enquanto a análise técnica nos ajuda a visualizar esse sentimento e aplicar um quadro para nossos negócios. Estes três trabalham de mãos dadas para ajudá-lo a aumentar as chances de operações bem sucedidas. Toda a ação histórica do preço e dos valores econômicos está lá - tudo que você tem a fazer é colocar sua cabeça para pensar e praticar essas habilidades analíticas. Vamos ao exemplo novamente do banquinho de três pernas para enfatizar a importância de todos os três tipos de análise. Tire uma ou duas pernas do banquinho e ele vai ficar instável! Para se tornar um mestre Forex de verdade você precisa saber como usa eficazmente a estes três tipos de análise. Não acredita? www.forex-curso.com 80 combinadas com uma linha, podemos ver o movimento geral de preços de um par de moedas ao longo de um período de tempo. Aqui está um exemplo de um gráfico de linhas para EUR/USD: Gráfico de Barras Um gráfico de barras é um pouco mais complexo. Ele mostra os preços de abertura e encerramento, bem como os altos e baixos. A parte inferior da barra vertical indica o menor preço negociado para esse período de tempo, enquanto a parte superior da barra indica o preço mais alto pago. A barra vertical indica o intervalo no par de moedas como um todo. O ponto horizontal do lado esquerdo da barra é o preço de abertura, e o ponto horizontal do lado direito é o preço de fechamento. Exemplo de Gráfico de barras EUR/USD www.forex-curso.com 81 Tome nota de que durante nossas aulas, você verá a palavra "bar" em referência a um único pedaço de dados em um gráfico. Um bar é simplesmente um segmento de tempo, se é de um dia, uma semana ou uma hora. Quando você vir daqui pra frente à palavra "bar", certifique-se de que a referência é entender o espaço de tempo. Os gráficos de barras são também chamados de gráficos "OHLC", porque indicam a Abertura (open), o alto (high), o baixo (low) e o fim (close) para esta moeda. Aqui está um exemplo de barra de preço: www.forex-curso.com 82 Open: A linha horizontal pouco à esquerda é o preço de abertura. High: O topo da linha vertical que define o preço mais elevado do período de tempo. Low: A parte inferior da linha vertical que define o preço mais baixo do período de tempo. Close: A linha horizontal pouco à direita é o preço de fechamento. Gráficos de Velas (Clandestick). O gráfico de velas mostra a mesma informação do gráfico de barras, mas de modo mais elegante, em forma de gráfico. As barras do candlestick ainda indicam o intervalo de alto e de baixa com uma linha vertical. No entanto, em gráficos de velas, o bloco maior (ou corpo) no meio indica o intervalo entre a abertura e o fechamento dos preços. Tradicionalmente, se o bloco do meio é preenchido ou colorido, a moeda fechou mais baixo que a sua abertura. No exemplo a seguir, a "cor cheia" é preta. Para o nossos blocos preenchidos, o topo do bloco é o preço de abertura, e a parte inferior é o preço de fechamento. Se o preço de fechamento for superior ao preço de abertura o bloco no meio vai ser "branco", oco ou vazio. Aqui não gostamos de usar os castiçais tradicionais pretos e brancos. Eles parecem tão desagradáveis. E já que passamos tanto tempo olhando para mapas, nós pensamos que seja mais fácil olhar para um gráfico colorido. A televisão colorida é muito melhor que em preto e branco, então por que não utilizar cores em alguns desses gráficos de barras? Nós simplesmente substituímos o branco por verde e o preto por vermelho (lembre-se PalmeirasXFlamengo, alvo e verde x rubro-negro). Isto significa que se o preço fechou em alta em relação a sua abertura, o candelabro seria verde. Se o preço fechou em baixa em relação à abertura, o candelabro seria vermelho. Mais tarde em nossas aulas, você verá como usar velas verdes e vermelhas lhe permitirá "ver" as coisas sobre os gráficos muito mais www.forex-curso.com 85 se afastou agora é resistência. Como o mercado continua para cima novamente, o ponto mais baixo atingido antes de começar a subir novamente é o suporte. Estas formas de resistência e de suporte são continuamente formadas na oscilação do mercado ao longo do tempo. O inverso é verdadeiro para a tendência de baixa. Traçando suporte e resistência Uma coisa a lembrar de que os níveis de suporte e resistência não são números exatos. Muitas vezes você vai ver um nível de suporte ou resistência que aparece quebrado, mas logo depois descobre que o mercado estava apenas testando. Em gráficos de velas, estes "testes" de suporte e resistência são normalmente representados pelas sombras do castiçal. Observe como as sombras das velas testaram o nível de suporte em 1,4700. Nesses momentos, parecia que o mercado estava "quebrando" o suporte. Em retrospectiva, podemos ver que o mercado estava apenas testando esse nível. Então, como vamos realmente saber se o suporte e a resistência foram quebrados? www.forex-curso.com 86 Não há nenhuma resposta definitiva a esta pergunta. Alguns argumentam que um nível de suporte ou resistência é quebrado se o mercado pode realmente fechar passando a esse nível. No entanto, você vai descobrir que nem sempre é o caso. Vamos voltar ao nosso exemplo acima e ver o que aconteceu quando o preço atual de fechamento passou 1,4700 do nível de suporte. Neste caso, o preço fechou abaixo do nível de suporte 1,4700, mas acabou subindo de volta sobre ele. Se você tivesse acreditado que se tratava de uma queda brusca nesse par, e se tivesse vendido, teria perdido dinheiro! Olhando para o gráfico agora, você pode visualizá-lo e chegar à conclusão de que o suporte não foi realmente quebrado, mas ainda está muito intacto, e agora ainda mais forte. Para ajudá-lo a filtrar esses falsos rompimentos, você deve pensar em suporte e resistência mais como "zonas" do que números concretos. Uma maneira de ajudá-lo a encontrar essas zonas é a parcela de suporte e resistência em um gráfico de linha, em vez de um gráfico de velas. A razão é que o gráfico de linhas apenas mostra-lhe o preço do fechamento, enquanto as velas adicionam os altos e baixos na imagem. www.forex-curso.com 87 Esses altos e baixos podem ser enganosos, porque muitas vezes eles são apenas reflexos das reações de mercado. É como quando alguém está fazendo algo realmente estranho, mas quando perguntado sobre isso, ele ou ela simplesmente responde: "Desculpe, é apenas um reflexo." Ao traçar suporte e resistência, você não quer os reflexos do mercado. Você só quer é traçar seus movimentos intencionais. Olhando para o gráfico de linha, que pretende traçar o seu suporte e linhas de resistência em torno das áreas onde você possa ver o preço formando vários picos ou vales. Outros dados interessantes sobre o suporte e a resistência:  Quando o preço passa através da resistência, essa resistência tem grande potencial para se tornar suporte.  Os testes de preços com mais frequência de um nível de resistência ou de suporte sem quebrá-lo torna mais forte esta área.  Quando um nível de suporte ou resistência é quebrado, a força para um movimento depende de quão forte foi à quebra do suporte ou resistência. www.forex-curso.com 90 Existem três tipos tendências: 1. Tendência de subida (mais altos) 2. Tendência de descida (mais baixas) 3. Tendências aleatórias (mercado andando de lado) Aqui estão algumas coisas importantes para se lembrar sobre linhas de tendências:  Necessita de pelo menos dois picos ou vales para desenhar uma linha de tendência válida, mas são necessárias TRÊS para confirmar a linha de tendência.  Quanto mais íngreme a linha de tendência você traçar, menos confiável ela será e mais fácil será de quebrar.  Como o suporte horizontal e níveis de resistência, linhas de tendência se tornam mais fortes quanto mais vezes são testadas.  E o mais importante, NUNCA desenhar linhas de tendência forçando- as a se adaptarem ao mercado. Se elas não se encaixam direito, a linha de tendência não é válida! Canais Se tomarmos essa teoria sobre a linha de tendência e traçarmos outra linha paralela no mesmo sentido da tendência de alta ou de baixa, teremos criado um canal. Não, nós não estamos falando sobre ESPN ou Cartoon Network. Ainda sim, você não precisará mudar o canal como se estivesse no intervalo comercial, pois aqui até esses têm graça de se "assistir". Os canais são apenas mais uma ferramenta de análise técnica que pode ser usado para determinar bons lugares para comprar ou vender. Ambas as partes, inferiores ou superiores de canais representam potenciais áreas de suporte ou resistência. Ampliada: Para criar um canal (ascendente), basta desenhar uma linha paralela, no mesmo sentido da linha de tendência de alta e, em seguida, mover esta linha para a posição onde ela toque o pico mais recente. Isto deve ser feito em conjunto com a criação da linha de tendência. Para criar um canal (decrescente) para baixo, simplesmente desenhe uma linha paralela no mesmo ângulo que a linha de tendência de baixa e depois a mova até uma posição em que toque o vale mais recente. Deve ser feito www.forex-curso.com 91 em conjunto com a linha de tendência. Quando os preços atingem o ponto mais baixo da linha de tendência, este pode ser usado como uma área de compras. Quando os preços atingirem a linha de tendência de alta, pode ser usado como uma área de venda. Tipos de canais Existem três tipos de canais: 1. Canal ascendente (alturas maiores e alturas modestas) 2. Canal descendente (alturas menores e mínimas) 3. Canal horizontal (variando) Coisas importantes a lembrar sobre linhas de tendências  Ao desenhar um canal, as linhas devem ser paralelas.  Geralmente, a parte mais baixa do canal é considerada uma zona de compra, enquanto o topo é considerado uma zona de venda.  Como no desenho de linhas de tendência, NUNCA force o preço para os canais que você desenhar! Um limite de canal é inclinado em um ângulo enquanto o limite correspondente ao canal inclinado para outro não é correto e pode levar a maus negócios. Negociando com linhas Agora que você sabe o básico, é hora de aplicar estas ferramentas básicas, mas extremamente úteis em técnicas de negociação. Porque aqui queremos tornar as coisas fáceis de entender, nós dividimos os níveis de suporte e resistência em duas ideias simples: o Bounce (Salto) e o Break (Quebra). Bounce www.forex-curso.com 92 Como o nome sugere, uma forma de operar em níveis de suporte e resistência é logo após o bounce(salto). Muitos traders cometem o erro de configurar seus pedidos diretamente sobre os níveis de suporte e resistência e, em seguida, simplesmente esperar que se concretize a negociação. Claro, isso pode funcionar algumas vezes, mas este tipo de método de negociação pressupõe que um nível de suporte e resistência é imprevisível. Você pode estar pensando: "Por que eu não apenas defino a ordem de entrada após a linha? Dessa forma, certamente terei o melhor preço possível”. Quando utilizamos o bounce, nós podemos inclinar as probabilidades ao nosso favor e encontrar algum tipo de confirmação de que o suporte ou resistência irá se realizar. Ao invés de simplesmente comprar ou vender logo de cara, espere que salte antes de entrar. Ao fazer isso, você evita os momentos em que os preços se movem rápido e rompem os níveis de suporte e resistência. A partir da experiência, você entenderá. Break Em um mundo perfeito, os níveis de suporte e resistência se repetiriam para sempre, MC Donalds seria saldável, e todos teríamos jetpacks. Em um mundo perfeito de negociações, nós poderíamos apenas saltar dentro e fora, sempre saberíamos onde estariam os preços de suporte e os de resistência e ganharíamos muito dinheiro. O fato é que estes níveis quebram, frequentemente. Então, não é suficiente apenas usar bounces. Você também tem que saber o que fazer sempre que os níveis de suporte e resistência quebrarem a regra. Há duas maneiras de utilizar os breaks: a maneira agressiva ou a maneira conservadora. A maneira agressiva www.forex-curso.com 95 Para ajudá-lo a filtrar esses falsos breakouts, você deve pensar em suporte e resistência mais como "zonas" do que como números exatos. Uma maneira de ajudá-lo a encontrar essas zonas é a parcela de suporte e resistência em um gráfico de linha, em vez de um gráfico de barras. Outra coisa a lembrar de que quando o preço passa por um nível de resistência, essa resistência pode se tornar potencialmente suporte. O mesmo pode acontecer com um nível de suporte. Se um nível de suporte é quebrado, ele pode tornar-se um nível de resistência. Linhas de tendência Na sua forma mais básica, uma linha de tendência de alta é desenhada ao longo do fundo de áreas facilmente identificáveis (vales). Uma tendência de baixa é desenhada ao longo do topo de áreas de resistência, facilmente identificáveis (picos). Existem três tipos de tendências: 1. Tendência de subida (altos) 2. Tendência de baixa (baixas) 3. Tendências laterais (variáveis) Canais Para criar um canal ascendente, simplesmente desenha-se uma linha paralela, no mesmo ângulo que uma linha de tendência de alta, e em seguida mover a linha para a posição onde ele toca o pico mais recente. Para criar um canal descendente, simplesmente desenha-se uma linha paralela no mesmo ângulo que a linha de tendência de baixa, e em seguida mover a linha para uma posição onde ela toque o vale mais recente. 1. Canal ascendente (Alturas grandes e modestas) 2. Canal descendente (alturas menores e mínimas) 3. Canal horizontal (variável) Operações com níveis de suporte e resistência podem ser divididos em dois métodos: o salto e a ruptura. Ao negociar o salto que queremos para inclinar as probabilidades ao nosso favor e encontrar algum tipo de confirmação de que o suporte ou resistência irá se realizar. Ao invés de simplesmente comprar ou vender logo de cara, espere que este salte antes de entrar. Ao fazer isso, você evita os momentos em que o preço se move tão rápido que corta através de níveis de suporte e resistência como uma faca cortando manteiga quente. www.forex-curso.com 96 Quanto à negociação com a ruptura, há o modo agressivo e o modo conservador. No modo agressivo, simplesmente compra-se ou vende-se sempre que o preço passar do suporte ou resistência com facilidade. Na forma conservadora, se espera que o preço faça uma retirada do nível de suporte ou resistência quebrado e entra após o salto do preço. Velas Japonesas Nós já fizemos uma breve menção sobre gráficos de velas em lições anteriores, agora vamos aprofundar um pouco mais e discuti-los com mais detalhes. Vamos fazer uma rápida revisão em primeiro lugar. O que são velas japonesas? Voltemos ao dia em que Godzilla era um lagarto pequeno, e quando os japoneses criaram sua própria versão de escola de análise técnica para comercializar arroz. Isso mesmo, arroz. Um ocidental com o nome de Steve Nison “descobriu" esta técnica secreta chamada "castiçais japoneses", aprendendo isso de um amigo corretor japonês. Steve pesquisou, estudou, viveu, respirou, comeu castiçais, e começou a escrever sobre ele. Lentamente, esta técnica secreta cresceu em popularidade nos anos 90. Para dizer a verdade, sem Steve Nison, os gráficos de velas poderiam ter permanecido como um segredo enterrado. Steve Nison é o Sr. Candlestick. Ok então, mas o que raios são as Velas em Forex? A melhor maneira de explicar é usando uma imagem: As velas podem ser utilizadas em qualquer intervalo de tempo, seja ele de um dia, uma hora, 30 minutos, o tempo que você quiser! Velas são usadas para descrever a ação do preço durante determinado período de tempo. Velas são formadas utilizando a abertura, alta, baixa, e fechamento em determinado período de tempo. 1. Se o fechamento estiver acima da abertura, a vela será branca. 2. Se o fechamento estiver abaixo da abertura, a vela será preta. 3. A parte oca ou cheia da vela é chamada de “corpo real” ou corpo. 4. As linhas finas que ficam acima e abaixo do corpo expõem a alta/baixa e são chamadas de sombras. 5. O topo da sombra superior é a "alta". 6. A parte mais baixa da sombra é a "baixa". www.forex-curso.com 97 Corpo Sexy e Sombras estranhas Os corpos das velas têm diferentes tamanhos. E quando se fala em operação Forex, é de grande importância verificar os corpos das velas. Corpos longos indicam forte compra ou venda. Quanto maior o corpo, mais intensa a pressão de compra ou de venda. Isso significa que compradores ou vendedores estão fortes e assumiram o controle. Corpos curtos implicam pouca atividade de venda ou compra. Em linguagem informal de Forex, touros significam compradores, e ursos significam vendedores. Velas longas e brancas mostram forte pressão para compra. Na vela branca, o fechamento está acima da abertura. Isso indica que os preços aumentaram consideravelmente da abertura ao fechamento e as compras foram muitas. Em outras palavras, os touros estão acabando com os ursos no momento! Velas longas e pretas (cheias) demonstram forte pressão de venda. Na vela preta, o fechamento está abaixo da abertura. Isso indica que os preços caíram muito com a abertura e que as vendas foram muitas. Em outras palavras, os ursos pegaram os bois pelos chifres e os arremessaram.