(Parte 1 de 4)

w.forex-curso.com 1 w.forex-curso.com 2

Pré Escola12
O que é Forex?12
O que é negociado14
Moedas são negociadas em pares16
Tamanho do mercado e volatilidade19
As diferentes formas de operar Forex2
Por que operar Forex24
Vantagens do mercado Forex24
Forex vs. Ações26
Forex vs. Futures29
Quem opera Forex31
A estrutura do mercado Forex31
Participantes do mercado34
Conheça a história38
Quando operar Forex40
Sessões de operação40
Sessão de Tóquio41
Sessão de Londres4
Sessão de Nova York45
Sobreposição de sessões47
Melhores dias para negociar Forex48
Como fazer sua operação no Forex50
Como ganhar dinheiro com Forex51
Tempo para fazer algum dinheiro53
Pips e pipetes57
Lotes, alavancagens, lucros e perdas59
Impressione seu amor com linguagem Forex62
Tipo de ordens65
Conta DEMO o caminho para o sucesso68

Índice Proteja-se da ansiedade ................................ ................................ ......................... 70 w.forex-curso.com 3

Jardim de Infância71
O tripé72
Analise Técnica73
Analise Fundamental75
Analise sentimental76
Qual tipo de analise é a melhor7
Tipos de Gráficos79
Fundamental84
Níveis suporte e resistência84
Linhas de tendências8
Canais90
Negociando com linhas91
Resumo: suporte e resistência94
Velas Japonesas96
Corpo Sexy e Sombras estranhas97
Padrões Básicos dos Gráficos de Velas98
Padrões Simples100
Padrões de Velas Duplas103
Padrões de Velas Triplos104
Quadro-Síntese dos Padrões de Velas108
Resumo: Velas Japonesas110
Fibonacci1
Retrações Fibonacci113
Quando Fibonacci Falha115
Combinando Fibs com Suporte e Resistência117
Combinando Fibs com linhas de tendência120
Combinando Fibs com Velas121
Extensões Fibonacci124
Juntando Stops com Fibs128
Resumo: Fibonacci130
Médias Móveis131

Médias Móveis Simples ................................ ................................ ......................... 132 w.forex-curso.com 4

Média Móvel Exponencial133
SMA x EMA136
Usando Médias Móveis137
Cruzamento de Médias Móveis139
Suporte e Resistência Dinâmicos140
Resumo: Médias Móveis143
Indicadores Comuns de Gráficos144
Bollinger Bands144
Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD)148
Parabolic SAR151
Stochastic154
Índice de Força Relativa155
Índice de Média Direcional158
Ichimoku Kinko Hyo159
Juntando Tudo162
Resumo: Indicadores Comuns de Gráficos164
Osciladores e Indicadores167
Indicadores (Osciladores) Leading168
Indicadores Lagging (Indicadores Momentâneos)171
Resumo: Indicadores Leading e Lagging172
Padrões Gráficos173
Duplas174
Cabeça e Ombros177
Fatias de Subida e de Descida181
Retângulos187
Bandeirolas191
Triângulos193
Como usar Padrões Gráficos em Operações198
Resumo: Padrões Gráficos204
Pontos Pivot205
Como Calcular o Ponto Pivot206

Faixa de Negociação com Pontos Pivots .......................................................... 207 w.forex-curso.com 5

Jogando com as quebras de Pontos Pivot209
Usando Pontos Pivot para determinar o Sentimento de Mercado212
Outras Formas de Cálculo do Ponto Pivot214
Resumo: Pontos Pivot218
Escola de Férias219
Teoria Elliott Wave219
O Padrão de Ondas 5-3220
Correção ABC2
A formação de Triângulo224
Ondas dentro de uma onda224
As Três Regras Fundamentais e Diretrizes226
Surfando nas Ondas Elliott227
Padrões Harmônicos de Preços230
O ABCD e o Three Drive231
Padrão Gartley e os Animais234
Três Passos nas Operações com Padrões Harmônicos de Preços237
Resumo: Padrões Harmônicos de Preços239
Ensino Médio240
Divergências em Operações240
Divergência Regular241
Divergências Ocultas243
Como operar a partir de divergências244
Truques para Dinâmicas247
Nove regras para Negociações com Divergências249
Quadro Resumo Divergências256
Resumo: Divergências258
Ambiente de Mercado259
Localizando Tendências259
O que é uma Tendência de Mercado?261
O que é um Mercado Variável?264
Retraçamento ou Reversão267

Identificar Reversões ................................ ................................ ............................. 270 w.forex-curso.com 6

Proteja-se das Reversões272
Fugas e Falsas Fugas273
Operando com Fugas273
Maneiras de Medir a Volatilidade274
Tipos de fugas275
Localizando Fugas278
Medindo a Força da Fuga284
Falsas Fugas287
Fugas Vencidas288
Como operar em falsas fugas290
Resumo: Operando Fugas294
Análise Fundamental296
Taxas de Juros298
Sobre Política Monetária302
Quem é quem no Banco Central304
Movimento de Longo Prazo306
Notícias e Dados de Mercado309
Reação do Mercado313
Pares Cruzados315
O que é um Par de Moedas Cruzadas?315
Pares cruzados apresentam mais oportunidades de negociação316
Tendências e Variações mais Limpas319
Tirando proveito do diferencial de juros320
Cruzamentos Obscuros322
Planejando sobre notícias e fundamentos323
Criando Pares Sintéticos324
Cruzamentos de Euro e Ienes325
Como usar os Cruzados para operar os Maiores326
Resumo: Pares Cruzados328
Faculdade329
Sentimento de Mercado329

Qual é o Sentimento do Mercado? .................................................................... 329 w.forex-curso.com 7

Relatório de Compromisso dos Traders330
Três passos para ter acesso ao Relatório COT331
Compreendendo os Três Grupos3
A estratégia de negociação COT334
Procurando Topos e Fundos336
Seu Próprio Indicador COT337
Trabalhando com Números338
Resumo: O Sentimento do Mercado340
Negociando com Notícias341
Importância das Notícias341
Por que operar com Notícias?342
Por que negociar com notícias?343
Viés Direcional vs. Viés Não-Direcional344
Negociação com Viés Direcional346
Deixando o Mercado decidir qual direção toma349
Resumo: Negociar com Notícias350
Carry Trade351
O que é carry trade?351
Como Carry Trade Trabalha no Forex352
Usar o Carry Trade ou não355
Critérios Carry Trade e Risco356
Resumo: Carry Trade357
Índice do USD358
O que é o índice do dólar?358
Como ler o Índice do Dólar360
USDX ponderado pelo mercado361
Usando o USDX no Forex363
Teoria Dollar Smile365
Correlações entre Mercados367
O ouro367
Petróleo369

w.forex-curso.com 8

Spreads de Títulos372
Títulos de Mercado, Seguros de Renda Fixa e o Mercado Forex373
Forex e o Mercado Acionário374
Forex, Mercados Acionários Globais e Você374
A relação entre ações e Forex378
Correlações entre Ações e Moedas379
EUR/JPY: O seu próprio termômetro de risco!381
Quadro-Síntese da Análise Intermercados383
Plano de Negociação384
O que é um Plano de Negociação?384
Por que você precisa de um Plano de Negociação?386
Justificado vs. Injustificado388
Conhecendo-se389
Motivação e Definição de metas390
Capital de Risco391
Considerações do Seu Estilo de Vida391
Expectativas392
Rotina Diária Pré-Mercado393
Mantenha-se focado em seu Plano394
Resumo: Plano de Negociação395
Que tipo de profissional você é?396
Cada Trader é único396
Tempo é dinheiro397
Scalping398
Trader Diário (Day Trader)400
Swing Trading404
Position Trader405
Resumo: Que tipo de Trader Você é?406
Sistema de Negociação406
Sistemas de Negociação Mecânicos406
Projetando seu Sistema de Negociação em seis Passos408

Construa seu sistema de Negociação em seis etapas ................................. 411 w.forex-curso.com 9

Resumo: Criando seu próprio sistema de negociação412
Diário de Negociações413
Por que manter um diário de operações?413
Os benefícios de manter um diário414
O que você deve escrever em seu diário?415
Potencial Área Comercial416
O Gatilho de Entrada417
Dimensionamento de Posição417
Gerenciamento de Regras de Negociação418
Retrospectiva de Operações419
Estatísticas de Negociação420
Revisando seu Diário de Negociações421
Dificuldades em manter um Diário de Negociação422
Resumo: Mantendo um Diário de Negociação424
Gestão de Risco425
O que é Gestão de Risco?425
Capitalização426
Levantamento e Levantamento Máximo427
Não perca sua boia429
A relação risco-recompensa432
Resumo: Gestão de Risco433
Causa principal da falência434
Alavancagem e margem definida435
Margin Call Exemplificado437
Margem + Alavancagem = Possível Combinação de Falência439
Efeitos da Alavancagem440
Como a alavancagem afeta os custos de transação446
Não subestime a alavancagem448
Dimensionamento de Posição449
A importância do Dimensionamento de Posição449
Calcular dimensionamentos de posições450

Dimensionamento Complexo de Posição ......................................................... 452 w.forex-curso.com 10

Resumo: Dimensionamento da Posição454
Stop Loss455
Stop Loss? O que é isso?455
Equity Stop456
Chart Stop458
Volatility Stop459
Time Stop461
Os erros mais comuns462
Como executar o Stop464
Resumo: Gerenciando Stops465
Escala e Saída466
O que é escala?466
Escala em posições perdidas469
Adicionando ordens a uma posição aberta vencedora472
Resumo: Dentro e Fora da Escala476
Correlações de Moedas476
O que é Correlação de Moedas?476
Como ler Tabelas de Correlação de Moedas?477
Sempre saiba sua exposição a riscos479
Como usar a correlação de moedas na negociação483
Saiba que correlações de moedas mudam485
DIY - Calcule as Correlações usando o Excel487
Resumo: As correlações de Moedas493
Pos-Graduação495
Corretoras495
História do Forex495
Diferentes tipos de corretores496
Que tipo de corretor devo escolher?499
500
Cuidado com as Bucket Shops502
Defendendo-se503

6 coisas mais importantes ao se considerar para escolher um corretor Golpes em Forex ................................ ................................ ................................ ......... 506 w.forex-curso.com 1

Gerenciadores de Contas Forex506
Não seja um idiota507
Robôs e Sistemas Automatizados508
Serviços de Sinais510
Alguns corretores são golpistas também511
Agências Reguladoras513
Agências Reguladoras Estrangeiras515
Resumo: Golpes no Forex516
Formatura!518
Parabéns, Você Concluiu!518
Concentre-se no processo e não no lucro519
Seja paciente, fique disciplinado522
E finalmente: Goste do Jogo!524
Especial526

100 Dicas para melhorar seu desempenho no Forex .................................. 526 w.forex-curso.com 12

Pré Escola

O que é Forex?

Se você algum dia viajou para outro país, provavelmente você precisou encontrar uma cabine de câmbio no aeroporto, e depois trocar o dinheiro que você tem na sua carteira (se você for homem) ou na bolsa (se você for mulher) para a moeda do país que você estiver visitando. Você vai até o balcão então nota uma tela que exibe as taxas de câmbio entre moedas diferentes. Você vê então a cotação do USD/JPY e pensa consigo mesmo: "Nossa! Minha nota de um dólar vale ¥ 100 ienes"? E eu tenho dez dólares! Eu vou ficar rico!”“.

(Esta emoção termina rapidamente quando você parar em uma loja do aeroporto, depois de comprar uma lata de refrigerante e, de repente, vir que metade do seu dinheiro se foi). Quando você fizer isso, você já participou do mercado Forex! Você trocou uma moeda por outra. Ou, em termos de negociação Forex, supondo que você é um americano visitando o Japão, vendeu dólares para comprar ienes. Antes de voltar para casa, você para na casa de câmbio para trocar os ienes que milagrosamente sobraram (Tokyo é caro!). E observa que as taxas de câmbio foram alteradas. São essas alterações no mercado de câmbio que lhe permitem ganhar dinheiro no mercado de câmbio. O mercado de câmbio, que é geralmente conhecido como "Forex" ou "FX", é o maior mercado financeiro do mundo. Comparado com os míseros 2,4 bilhões de dólares de volume diário na New York Stock Exchange, o mercado de câmbio parece absolutamente monstruoso com seus $ 5 trilhões de volume diário de comércio. Forex é foda! O maior mercado acionário do mundo, a New York Stock Exchange (NYSE), comercializa um volume de cerca de 2,4 bilhões de dólares diariamente. Se usarmos um monstro para representar o NYSE, ficaria mais ou menos assim:

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Você ouve falar da NYSE no noticiário todos os diasNa CNBC... Na
BloombergNa BBC... Você ainda deve ouvir sobre isso em suas

conversas do dia a dia. "A NYSE é até hoje, blá, blá". Quando as pessoas falam sobre o "mercado", geralmente significa que falam do mercado de ações. Assim, a NYSE parece ser grande, é forte e gosta de fazer muito barulho, mas se você realmente compará-la ao Forex, ficaria parecido com isso:

Incrível, a NYSE parece tão insignificante quando comparada ao Forex! Não tem a menor chance!

Confira o gráfico do volume médio diário negociado no mercado Forex, Bolsa de Nova York, London Stock Exchange e Bolsa de Xangai:

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O mercado monetário é 200 vezes maior! É ENORME! Mas espere, há um, porém!

Esse número de 5 trilhões de dólares abrange todo o mercado de câmbio global de estrangeiros, comerciantes, mas o montante relacionado aos traders (que somos nós) é cerca de 1,49 trilhões de dólares.

Então agora você não ficará iludido quando você ouviu falar de que o mercado cambial é muito grande. Definitivamente é enorme, mas não tão grande quanto à mídia gostaria que você acreditasse.

O que é negociado

A resposta é simples: “dinheiro”

O fato de não se estar comprando algo físico pode fazer com que esse tipo

w.forex-curso.com 15 de negociação pareça confuso.

Pense em comprar uma moeda como se estivesse comprando a participação em um determinado país, tipo como se estivesse comprando ações de uma empresa. O preço da moeda é um reflexo direto do que a mercada pensa sobre a saúde atual e futura da economia japonesa por exemplo.

Quando você compra, digamos o iene japonês, você está basicamente comprando uma "ação" da economia japonesa. Você está apostando que a economia japonesa está indo bem, e vai ficar ainda melhor conforme o tempo passa. Uma vez que você vender essas "ações" de volta para o mercado, esperançosamente, você obterá lucro.

Em geral, a taxa de câmbio de uma moeda em relação a outras moedas é um reflexo da condição da economia daquele país, em comparação com as economias de outros países.

No momento em que você se concluir este estudo, você estará pronto para começar a trabalhar com moedas.

Os símbolos de moeda têm três letras, onde as duas primeiras letras identificam o nome do país e a terceira letra identifica o nome da moeda do país. Tomemos NZD como exemplo. NZ representa Nova Zelândia, enquanto D representa dólar. Fácil, né?

As moedas incluídas no gráfico acima são as chamadas "principais" por que elas são as mais negociadas.

Saiba que "buck" não é o único apelido de USD (dólar norte-americano).

Há também: greenbacks, bones, benjis, benjamins, cheddar, paper, loot, scrilla, cheese, bread, moolah, dead presidents, e cash money.

Então, quando você quiser dizer, "Eu tenho que ir trabalhar agora”. Em vez

w.forex-curso.com 16 disso, você poderia dizer, "Eu tenho que acordar! Preciso fazer os benjamins filho!" Ou, se você queria dizer: "Eu tenho muito dinheiro. Vamos ao shopping à noite”.

Em vez disso, por que não dizer, "Yo, I gots mad scrilla! Let's go rock that mall later."

No Peru, um apelido para o dólar dos EUA é Coco, que é um nome carinhoso para Jorge (George em Espanhol), uma referência para o retrato de George Washington na nota de um dólar.

Moedas são negociadas em pares

As negociações no Forex funcionam simultaneamente comprando-se uma moeda e vendendo-se outra. As moedas são negociadas através de um corretor, e são negociadas em pares, por exemplo, o euro e o dólar dos EUA (EUR/USD) ou a libra esterlina e o iene japonês (GBP/JPY).

Quando você opera no mercado Forex, você compra ou vende em pares de moedas.

Imagine cada par constantemente em um "cabo de guerra" com cada moeda em seu próprio lado da corda. As taxas de câmbio oscilam em

w.forex-curso.com 17 função das quais a moeda é mais forte no momento. Principais Pares de Moedas

Os pares de moedas listados abaixo são considerados os "principais". Estes pares que contém o dólar americano (USD) em um lado são os mais negociados. Os principais são os mais instáveis e amplamente negociados pares de moedas do mundo.

Pares de moedas cruzadas ou pares de moedas menores

Pares de moedas que não contêm o dólar dos EUA (USD) são conhecidos como pares de moedas cruzadas ou simplesmente como "crosses". Os principais cruzamentos também são conhecidos como "menores". Os cruzamentos mais negociados são derivados das três principais moedas não-USD: EUR, JPY, e GBP.

Cruzamentos do Euro

Cruzamentos do Iene Japonês

Cruzamentos da Libra Esterlina GBP/CHF

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Outros Cruzamentos

Pares Exóticos

Não, não são pares de exóticas dançarinas que parecem ser gêmeas. Pares exóticos são constituídos de uma moeda grande com a moeda de uma economia emergente como Brasil, México ou Hungria. A tabela abaixo contém alguns exemplos de pares de moedas exóticas. Quer tentar chutar quais os símbolos respectivos de cada país?

Dependendo do seu corretor, você poderá ver os pares exóticos acima, por isso é bom saber um pouco sobre eles. Tenham em mente que esses pares não são tão negociados quanto os "Majors" ou os "Crosses", então os custos de transação associados com o comércio desses pares são geralmente maiores.

Não é incomum ver spreads que são duas ou três vezes maiores do que o EUR/USD ou USD/JPY. Então, se você quiser negociar pares exóticos, lembre-se que ficará sobre sua responsabilidade.

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Tamanho do mercado e volatilidade

Ao contrário de outros mercados financeiros, como a New York Stock Exchange, o mercado Forex não tem nem um local físico, nem uma bolsa central.

O mercado Forex é considerado um Over-the-Counter (OTC), ou "Interbancário", devido ao fato de que todo o mercado é executado eletronicamente, dentro de uma rede de bancos, de forma contínua ao longo de um período de 24 horas.

Isso significa que o mercado Forex localiza-se por todo o mundo sem uma localização central. Ele pode ocorrer em qualquer lugar, mesmo no topo do Monte Fiji!

O mercado Forex é de longe o maior e mais popular mercado financeiro do mundo, negociado globalmente por um grande número de pessoas e organizações.

No mercado OTC, os participantes determinam com quem eles querem comercializar dependendo das condições de negociação, capacidade de atração de preços e reputação da contraparte com quem negocia.

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O gráfico abaixo mostra as dez moedas mais negociadas.

O dólar americano é a moeda mais negociada, ocupando 84,9% da totalidade das operações. O euro é a segunda com 39,1%, enquanto que o iene é o terceiro com 19,0%. Como você pode ver, a maioria das principais moedas está monopolizando as primeiras posições nesta lista!

Olhar para o gráfico acima nos mostra o quão frequentemente o dólar dos EUA é negociado no mercado cambial. Trata-se de um dado absurdo de 85,9% de todas as transações registradas!

O dólar é rei

Você provavelmente já percebeu quantas vezes continuamos a citar o dólar dos EUA (USD). Se o dólar é metade de cada par de moedas principais, e os principais correspondem a 75% de todo o comércio, então é uma obrigação prestar muita atenção ao dólar americano. O dólar é rei!

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De Fato, de acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar dos EUA inclui cerca de 62% de reservas cambiais oficiais em todo o mundo! Por que quase todos os investidores, empresas e bancos centrais próprios, eles prestam atenção ao dólar dos EUA.

Existem também outras importantes razões para que tornem o dólar americano como um importante papel central no mercado cambial:

Os Estados Unidos é a maior economia do mundo. O dólar americano é a moeda de reserva do mundo.

Os Estados Unidos tem os maiores e mais líquidos mercados financeiros do mundo. Os Estados Unidos têm um sólido sistema político.

Os Estados Unidos é a maior potência militar do mundo.

O dólar americano é o meio de troca de muitas transações internacionais.

Por exemplo, o petróleo é cotado em dólares americanos. Então, se o México quer comprar petróleo da Arábia Saudita, ele só pode ser comprado com o dólar americano. Se o México não possui dólares, tem que vender os seus pesos em primeiro lugar e comprar dólares americanos.

Especulação

Uma coisa importante sobre o mercado Forex é que enquanto as transações comerciais e financeiras são parte do volume de negociação, a maior parte da negociação de moedas é baseada em especulações.

Em outras palavras, grande parte do volume comercializado vem de

w.forex-curso.com 2 traders que compram e vendem com base em movimentos de preços intradia.

O volume de negócios gerado por especuladores é estimado em mais de 90%!

A dimensão do mercado Forex especulativo significa que a liquidez - a quantidade de compra e venda de volume que acontece a qualquer momento - é extremamente elevada.

Isto torna muito fácil para qualquer pessoa comprar e vender moedas. Do ponto de vista de um investidor, a liquidez é muito mais importante, pois determina a facilidade com que o preço pode mudar em um determinado período de tempo. Um ambiente de mercado com liquidez cambial como Forex permite que volumes enormes de negociação aconteçam com muito pouco efeito no preço, ou na ação do preço.

Apesar de o mercado Forex ser geralmente muito líquido, isso pode mudar dependendo do par de moedas e hora do dia.

Nos capítulos seguintes nós vamos examinar como ocorrem as mudanças de liquidez do mercado durante todo o dia comparando com o que significa para o comércio em pares de moedas.

As diferentes formas de operar Forex

Forex é tão impressionante que os traders possuem numerosas maneiras de investir ou especular moedas. Entre estas, os mais populares são Forex spot, futures, options, e exchange-traded funds (ETFs).

Mercado Spot

No mercado local, as moedas são negociadas imediatamente ou "in loco", utilizando o preço de mercado atual. O que é impressionante sobre este mercado é a simplicidade, a liquidez, os spreads pequenos, e as operações round-the-clock. É muito fácil participar deste mercado, onde contas podem ser abertas com um montante pequeno como $ 25,0 (Não que nós venhamos a sugerir que você faça, nas lições seguintes você entenderá o porquê!). Fora isso, a maioria dos corretores costuma fornecer gráficos,

w.forex-curso.com 23 notícias e pesquisas de forma gratuita. Futures

São contratados para comprar ou vender um determinado ativo a um preço especificado em uma data futura (É por isso que são chamados de futures!). Forex future foi criado pelo Chicago Mercantile Exchange por volta de 1972, quando os fundos de sino e botas de plataforma ainda estavam em grande estilo. Desde que os contratos são padronizados e negociados através de um intercâmbio centralizado, o mercado é mais transparente e melhor regulamentado. Isso significa que o preço e informações sobre transações estão prontamente disponíveis.

Options

Uma "option" é um instrumento financeiro que dá ao comprador o direito ou a opção, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data de vencimento da opção. Se um trader "vender" uma opção, então ele ou ela seria obrigado a comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data de expiração.

Assim como "futures", "options" também são negociadas em bolsa, como a Chicago Board Options Exchange, a International Securities Exchange, ou o Philadelphia Stock Exchange. No entanto, a desvantagem em opções de negociação no mercado Forex é que as horas são limitadas para determinadas opções e a liquidez não é tão grande quanto à dos "futures" ou do "spot market".

Fundos negociados em bolsa Exchange-Traded Funds ou ETFs são os membros mais jovens do mundo do Forex. Um ETF pode conter um conjunto de ações combinadas com algumas moedas, permitindo ao operador (ou trader) uma diversificação com ativos diferentes. Estes são criados por instituições financeiras e podem ser negociados como ações através de uma troca. Como opções de câmbio, a limitação da ETF é que o mercado não está aberto 24 horas. Além disso, como ETFs possuem estoques, estes estão sujeitos a comissões de negociação e outros custos w.forex-curso.com 24 de transação. Por que operar Forex

Existem muitos benefícios e vantagens em operar Forex. Listaremos as principais razões de por que muitas pessoas estão escolhendo este mercado.

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