Eumed Crises do Cap

Eumed Crises do Cap

(Parte 1 de 8)

Miguel Giribets Martínez, Octubre 2009

“La lucha es el único camino de los pueblos en la actualidad para alcanzar una comunidad en la cual vivir con justicia social y decoro, la antítesis del capitalismo y los principios que rigen el odioso e injusto sistema. En la dura batalla por esos objetivos, el peor enemigo es el instinto egoísta del ser humano. Si el capitalismo significa la constante utilización de ese instinto, el socialismo es la batalla incesante contra tal tendencia natural. Si otras veces en la historia la alternativa era volver al pasado, hoy tal alternativa no existe." (Los vicios y las virtudes, Fidel Castro, 190908)

Indice

La Gran Depresión 1873-1896 - pg. 5 La crisis de 1929 - pg. 6 La crisis de los años 70 - pg. 10

Neoliberalismo - pg. 13 El Neoliberalismo y la organización de la economía - pg. 13 El Neoliberalismo y la organización del trabajo - pg. 26

La organización del trabajo anterior al neoliberalismo - pg. 26 La organización del trabajo en el neoliberalismo - pg. 27 Tres consecuencias del Neoliberalismo - pg. 30

Crisis del neoliberalismo anteriores a 2008 - pg. 3 La crisis petrolera con Irán –1979 - pg. 3 La crisis de la deuda externa – años 80 - pg. 34 La burbuja de Japón - 1990 - pg. 36 La crisis mexicana de 1994 - pg. 37 La crisis asiática de 1997 - pg. 38 La crisis financiera rusa de 1998 - pg. 40 La crisis de 2000. La burbuja tecnológica - pg. 41 Enron Corporation - pg. 42 Worldcom - pg. 43 El corralito argentino 2001 - pg. 4

La crisis de 2008 - pg. 45 Burbujas históricas en el sistema capitalista - pg. 45

La burbuja del tulipán, siglo XVII - pg. 45 La burbuja de los Mares del Sur, siglo XVIII - pg. 45

La crisis de 2008 - pg. 46

Tasa de ganancia y tasa de crecimiento - pg. 48 Déficit fiscal y comercial EU - pg. 51 El problema del dólar - pg. 53 El crédito ha diferido la crisis que se gestaba al comienzo del siglo - pg. 5 Crisis del crédito - pg. 58 Economía especulativa - pg. 59

La burbuja inmobiliaria - pg. 72 Crisis de la industria automotriz 2008-2009 - pg. 81 Dinero público para la crisis - pg. 82 La crisis en Estados Unidos - pg. 84 El papel de China - pg. 87

El sexto ciclo Kondratieff - pg. 89

Citas de autores marxistas - pg. 92 La teoría del valor - pg. 92 El capital especulativo - pg.96 La tasa de ganancia - pg. 9 La tasa de explotación - pg.102 Las crisis cíclicas - pg. 103

NOTAS - pg. 104

La primera gran crisis ―marca el final de la fase inicial del capitalismo caracterizada por un capitalismo naciente de pequeñas empresas y libre competencia —etapa del capitalismo de competencia— y la construcción de mercados nacionales. La superación de esta crisis estuvo ligada a la expansión del capitalismo hacia el exterior. Fue la etapa del imperialismo y la colonización del resto del mundo por parte de las potencias europeas, la aparición de las grandes empresas y una creciente importancia de las finanzas y la internacionalización de la economía."

La crisis tuvo grandes repercusiones en los EU, sobretodo con la financiación de las obras del ferrocarril a lo largo y ancho de ese país. Las empresas constructoras habían emitido bonos en grandes cantidades, que colocaron en mercados extranjeros. Llegó un momento en que la economía productiva no generaba dinero suficiente para remunerar tal volumen de bonos, y en 1893, tras la quiebra de ferrocarril Resadings, la bolsa de Nueva York se hundió, muchos bancos quebraron y quedó afectada la economía del primer país capitalista del momento: la Gran Bretaña, muy ligada a la problemática financiera estadounidense y con serios problemas en sus préstamos en Egipto y América del Sur.

Aún hubo un rebrote de la crisis en 1907, cuando quebró la estadounidense Knickerbocker Trust, mientras que las exportaciones inglesas caían por la competencia del resto de países industriales. Los grandes bancos de ambos lados del Atlántico actuaron concertadamente y salvaron la situación. ―Mientras tanto, se mantuvo una actividad bélica casi permanente: Guerra de Estados Unidos contra España (1898), Guerra Boer (1899-1902), Guerra Ruso-japonesa (1904-1905), guerras balcánicas (1912-13) y Revolución Mejicana (1910-1917). Ensayos técnicos previos a la Gran Guerra (1914), en la que Estados Unidos primero vendió armas y luego intervino (1917).‖ (2)

La crisis de 1929

Los EU aparecieron como gran potencia tras la Primera Guerra Mundial. Como los países europeos habían priorizado la industria de armamento frente a la economía productiva, perdieron sus mercados en el resto del mundo; de ello se beneficiaron ―potencias emergentes‖ como Canadá, Australia y Japón y, sobretodo, los EU.

Tras el crecimiento económico de 1919, normal tras una guerra, llegó la crisis de 1920- 21 debido a que se redujo la demanda de productos y de financiación europea a los EU. Los países europeos se ahogaban por su alto nivel de endeudamiento. ―La crisis del 20 a 21 afectó a los países de diferente forma. En EU, Gran Bretaña y Francia vieron disminuída su actividad productiva y aumento del paro. Alemania sufrió una hiperinflación. Italia sufrió quiebras de empresas y de bancos, así como aumentos de desempleo y de la inflación; todo esto provocó en Italia una grave crisis social que provocó el ascenso del fascismo en 1922.‖ (3). Ese mismo año, la Conferencia Internacional de Génova acordó facilitar la concesión de créditos internacionales, EU aceptó la reducción de la deuda de los países europeos y se condicionó el monto de las reparaciones de guerra alemanas a la marcha de su economía, con lo que se aflojaba algo la presión sobre este país.

A partir de la Conferencia de Génova, la economía vive una fase de expansión. ―Impulso de nuevos sectores industriales, tales como: el automotriz, industria química, fibras textiles, petróleo, productos farmacéuticos, industria eléctrica, telefónica, radio, cine, electrodomésticos y la aviación. Aplicación de nuevos métodos de producción, el Taylorismo. Aumento de la concentración empresarial, principalmente en EU, sobretodo TRUTS y HOLDINGS y en Alemania con la creación de KONZERNS (concentración de empresas o cárteles oligopolistas). En los años 20 también surgen cárteles internacionales que controlan precios mundiales de acero y petróleo.‖ (4)

Se estaba viviendo un década de gran crecimiento económico, con elevado endeudamiento y especulación bursátil (los ―Felices Años Veinte‖ o ―Belle Epoque‖). "Al llegar a la década del veinte, ya el proceso de ganar dinero con dinero, sin tener casi nada o nada que ver con la producción, había llegado a tal nivel, que en 1928 casi nadie miraba ya los indicadores económicos de la producción y el comercio. Todos los ojos estaban puestos en el llamado mercado de valores, que después de mediados de 1928, parecía estar en un alza interminable. " (5)

Los EU llegaron a concentrar el 42% de toda la producción industrial mundial; Nueva York se convirtió en el nuevo centro financiero mundial desplazando a Londres. La economía norteamericana crecía de forma imparable gracias a las exportaciones a los países europeos. A la vez, para poder pagar estos productos, los países europeos pedían créditos a los EU; ésto desató un proceso de endeudamiento que llegó a ser asfixiante a finales de la década de los años 20: la reducción consiguiente de las importaciones europeas fue un duro golpe a la economía norteamericana; sus empresas se llenaron de stocks que no tenían dónde colocar. A la vez, el despegue de las economías europeas era el anuncio de una seria crisis de superproducción.

La deuda pública en Francia llegó a multiplicarse por 6,5; la de la Gran Bretaña por 1 y la de Alemana por 27. A su vez, las monedas europeas se devaluaron fuertemente frente al dólar, mientras que la ralentización de la producción norteamericana aumentaba las deudas impagadas y las ventas caían.

Al mismo tiempo, muchos capitales salieron de los circuitos de la economía productiva y, simplemente, se dedicaron a la especulación: en los EU se facilitó el crédito para que la gente pudiera comprar acciones en la Bolsa, que subía sin parar. En agosto de 1929 más del 75% de las acciones que compraban los pequeños inversores provenían del crédito. EL monto de los préstamos era ya de $8,5 mil millones, cifra que era superior al total del dinero en circulación en todos los EU. Las arcas de la Reserva Federal quedaron prácticamente vacías.

Así, en los últimos cinco años anteriores a 1929 el Dow Jones se había multiplicado por 5, y de 1921 a 1929 había pasado del índice 60 al índice 400 (casi 7 veces). El 3 de septiembre de 1929 el Dow Jones alcanzó su nivel máximo, para llegar a caer un 17% en las semanas siguientes y recuperarse en más de la mitad justo una semana antes del fatídico 24 de octubre.

―El 1 de septiembre de 1929 la bolsa de New York vendió la cantidad récord de 89,6 millardos. El mismo día, Londres subió la tasa de interés para frenar el drenaje de su oro. El día 2 hubo miedo y millardos en valores se quedaron fríos. El 4 de septiembre la bolsa bajó. El día 5, el ―gurú‖ Robert Babson anunció una caída general y comenzó la corrida ―para parar pérdidas‖. Los periódicos hablaban de ganancias, sin convencer. El escándalo de Clarence Hatry en Londres (un Bernard Madoff inglés) no ayudó la confianza. El martes 24 de octubre colapsaba el mercado de valores de New York.‖ (6). Se abre así un periodo de depresión mundial, que tuvo su momento más duro en 1934 y que no terminó hasta el estallido de la Segunda Guerra Mundial.

El 24 de octubre de 1929 es, pues, el ―jueves negro‖, cuando la bolsa de Nueva York se hunde estrepitosamente, arrastrando a la quiebra a todo el sistema financiero, falto ahora de liquidez. Ese día ―13 millones de títulos son puestos a la venta a bajo precio y no encuentran comprador, provocando el hundimiento de la bolsa.(…) El lunes 28 de octubre más inversores decidieron salir del mercado y la caída continuó con una pérdida récord del 13% en el Dow Jones ese día. El día siguiente, ―Martes Negro‖ 29 de octubre de 1929, se negociaron 16,4 millones de acciones, un número que rompió el récord establecido siete días antes y que no sería excedido hasta 1969. (…) El Dow Jones perdió otro 12% ese día. La bolsa perdió $14 miles de millones en valor ese día, sumando $30 miles de millones la pérdida para la semana, diez veces más que el presupuesto anual del gobierno federal y mucho más de que los Estados Unidos gastó en la Primera Guerra Mundial. Otra caída ocurrió el 13 de noviembre cuando el Dow Jones cerró a 198.6, aunque el mercado se recuperó en los siguientes meses de ese punto, alcanzando un pico de 294.0 en abril de 1930. En la primavera de 1930 la Banca Morgan decide vender las acciones que ha acumulado y tiene lugar una nueva caída de la bolsa. Las cotizaciones siguen descendiendo. El mercado de valores se embarcó en una caída constante en abril de 1931 que no terminó hasta 1932 cuando el Dow Jones cerró en 41.2 el 8 de julio, concluyendo un deterioro de 89% de declive desde el punto más alto. Este fue el punto más bajo en el que estuvo el mercado de valores desde el siglo XIX‖ (7)

En EU las importaciones pasaron de 4.0 millones de dólares en 1929 a 1.500 en 1932; las exportaciones descendieron de 5.400 millones de dólares en 1929 a 2.100 en 1932. ―El comercio mundial y el PIB de los Estados Unidos se redujeron a un 6 y un 68% respectivamente, entre 1929 y 1934‖ (8)

Mientras en 1929 fueron a la quiebra un total de 40 bancos en los EU, en 1931 la cifra llegaba a los 2.0. Finalmente, sobre un total de 25.0 serían 1.0 bancos (casi la mitad) los que tuvieron que cerrar sus puertas. Los bancos no podían recuperar los préstamos concedidos a los inversionistas en Bolsa y la gente retiraba los fondos de los bancos por miedo a pederlos. Unas 100.0 empresas se quedaron sin crédito y tuvieron que cerrar.

El paro del 25% de la población activa en 1932 fue la consecuencia trágica: 12 millones de trabajadores. Millones de pequeños agricultores se arruinaron igualmente, a la vez que caían los precios agrícolas. El PIB cayó el 30% y el comercio el 50%.

En Europa, la quiebra en marzo de 1931 del principal banco austríaco arrastró a todo el sistema financiero austríaco-alemán y se expandió por toda Europa. Gran Bretaña combatió la crisis apoyándose en su imperio colonial para mantener una actividad comercial al margen del resto del mundo; asimismo, disponía de grandes reservas de oro en todo su imperio y aún se permitió devaluar su moneda para favorecer las exportaciones, perjudicando seriamente a Francia. Japón, realizaba el 30% de sus exportaciones a los EU, con lo que se vio seriamente afectado.

La economía alemana arrastraba el fuerte lastre de las indemnizaciones de guerra. El tratado de Versalles hipotecaba la economía alemana durante 40 ó 50 años. Se trataba, en efecto, de destrozar la economía alemana, la mayor economía europea. ―Alemania tuvo que imprimir dinero sin fondos y eso desató tal inflación que las compras se hacían con cestas … para el dinero.‖ (9) La crisis del 29 acabó hundiendo la economía: los inversores extranjeros abandonaron el país. Las primeras medidas del gobierno fueron reducir los salarios, afectando aún más al consumo y a la economía en general. El PIB alemán cayó un 50%.

―En septiembre de 1931 Alemania cerró la bolsa. Inglaterra también y abandonó el patrón oro. Brasil defraudó 500 millones en bonos. Defraudaron 600 millones en bonos centro-europeos y 850 millones en bonos suramericanos. Grecia y Hungría defraudaron sus deudas de guerra con Estados Unidos e Inglaterra. Bélgica y Francia pidieron condonación (…) América Latina y Asia se estancaron hasta los años 50.‖ (10)

En 1932 Roosevelt es nombrado presidente y instaura su New Deal: reactivación del consumo y la inversión mediante la intervención del Estado (incremento de los gastos estatales un 83% entre 1933 y 1936), facilidad en la concesión de créditos, emisión de grandes cantidades de moneda (3.0 millones de dólares) con la consiguiente devaluación del dólar un 40%, incremento de los salarios para incrementar el consumo, grandes inversiones en obras públicas para combatir el desempleo, etc. Pero estas medidas no superaron la crisis: ―el desempleo cayó al 18% en 1935, al 14% en 1936 y al 12% en el 37. En 1938 se situó de nuevo en el 20% y la economía de colapsó de nuevo. La bolsa cayó un 50% entre agosto de 1937 y marzo de 1938.‖ (1) El Dow Jones no recuperó el nivel de 1929 previo a la crisis hasta 1954 (¡25 años después!!); el 8 de julio de 1932 el Dow Jones alcanzó su nivel más bajo … desde 1800.

La política de Roosevelt es lo que conoce como keynesianismo. ―El keynesianismo, propuesto por John Maynard Keynes (…) es el modelo ensayado por los países democráticos tras el fracaso del modelo económico clásico (…) La idea clave reside en la intervención del Estado en la economía con la finalidad de compensar los desajustes de la economía de mercado. Según él, la crisis del 29 la había provocado el hundimiento de la demanda y era necesario una intervención del Estado para estimularla. El reequilibrio entre oferta y demanda debía provenir de un aumento de la demanda, y no tanto, de una disminución de la oferta excesiva, como preconizaba la mentalidad liberal clásica. Para ello, el Estado debería estimular la inversión y el empleo recurriendo para ello al déficit presupuestario. Ello incluía también la inversión directa y en los sectores con mayor impacto sobre empleo y demanda. Había que impulsar el consumo elevando el poder adquisitivo de la población‖ (12). ―El oro, cuyo precio en 1929 esta a 20 dólares la onza trío, Roosevelt lo elevó a 35 como garantía interna de los billetes de Estados Unidos‖. (13)

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