(Parte 1 de 5)

HP 12c Platinum Calculadora Financeira Guia do usuário

Edição 5 Número de peça HP F2231AA-90004

Aviso

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© 1981-82, 1999, 2002-2005, 2006-07 Hewlett–Packard Development Company. L.P. A reprodução, adaptação, ou tradução deste manual é proibida sem autorização prévia por escrito da Hewlett-Packard Company, exceto as permitidas sob as leis de direito autoral.

Hewlett-Packard Company 16399 West Bernardo Drive MS 8-600 San Diego, CA 92127-1899 USA

Histórico de Impressão Edição 5 Agosto 2007

Introdução

Sobre este manual

Este guia do usuário para a HP 12c Platinum foi criado para ajudar-lhe a aproveitar o máximo possível o seu investimento na calculadora financeira programável HP 12c Platinum. Embora a emoção ao adquirir esta poderosa ferramenta financeira possa lhe fazer colocar este manual de lado e começar a “apertar botões” imediatamente, no longo prazo você ganhará se tiver lido este manual e experimentado os exemplos apresentados.

Seguindo esta introdução, há uma curta seção denominada Faça cálculos financeiros com facilidade — que mostra que sua HP 12c Platinum faz justamente isso! O restante do manual é basicamente organizado em três partes:

z A Parte I (Seções de 1 a 7) descreve como usar as várias funções financeiras, matemáticas, estatísticas, e outras (exceto as de programação) fornecidas pela calculadora:

z A Seção 1 explica como começar. Esta seção explica como usar o teclado, como fazer cálculos aritméticos simples e cálculos complexos, e como usar os registros de armazenamento (“memórias”).

z A Seção 2 explica como usar as funções de percentagem e de calendário.

z A Seção 3 explica como usar as funções de juros simples, de juros compostos e de amortização.

z A Seção 4 explica como fazer análises de fluxo de caixa descontado, e cálculos para títulos de dívida e cálculos de depreciação.

z A Seção 5 explica várias características operacionais como a Memória Contínua, o mostrador, e as teclas de funções especiais.

z As Seções 6 e 7 explicam as funções estatísticas, matemáticas, e de alteração de número.

z A Parte I (Seções de 8 a 1) descreve como usar a poderosa capacidade de programação da HP 12c Platinum.

z A Parte I (Seções de 12 a 16) fornece soluções passo-a-passo para problemas específicos nas áreas de imóveis, empréstimos, poupança, análise de investimentos e de títulos de dívida. Algumas dessas soluções podem ser obtidas manualmente, enquanto outras exigem a execução de um programa. Como as soluções programadas são independentes e explicadas passo-a passo, você pode utilizá-las mesmo que não queira aprender a criar seus próprios programas. Mas se você começar a criar seus próprios programas, dê uma olhada nos programas usados nas soluções: eles contém exemplos de boas técnicas e práticas de programação.

Introdução 4 z Os demais apêndices descrevem detalhes adicionais da operação da calculadora, além de fornecerem informações sobre a garantia e assistência técnica.

z O índice de teclas de função e o índice de teclas de programação no final do manual podem ser usados como uma referência conveniente para as informações contidas no manual.

Cálculos financeiros no Reino Unido

Os cálculos para a maioria dos problemas financeiros no Reino Unido são idênticos aos nos EUA, e são descritos nesse manual. Certos problemas, porém, exigem métodos de cálculo diferentes no Reino Unido e nos EUA. Refira-se ao Apêndice G para mais informações.

Soluções adicionais para problemas financeiros

Além das soluções específicas apresentadas nas Seções de 12 a 16 deste manual, muitas mais são relatadas no manual opcional, o HP 12c Platinum Solutions Handbook. Os problemas resolvidos vêm das áreas de empréstimos, planejamento, determinação de preços, estatística, poupança, análise de investimentos, finança pessoal, ações, hipotecas canadenses, curva de aprendizado em produção, determinação de preços nas opções e teoria das filas. O Guia de Resolução de Problemas está disponível online na website do HP 12c Platinum.

HP deseja agradecer aos seguintes indivíduos pelas suas contribuições:

Gene Wright, Lipscomb University, Nashville, TN, EUA e

Tony Hutchins, Wellington, NZ Jordi Hidalgo, Barcelona, Espanha

Introdução3
Sobre este manual3
Cálculos financeiros no Reino Unido4
Soluções adicionais para problemas financeiros4
Faça cálculos financeiros com facilidade12
Parte I. Resolução de Problemas15
Seção 1: Começando16
Ligando e desligando a calculadora16
Indicador de carga da bateria16
Ajuste do contraste do visor16
O teclado16
Entrando números17
Separadores de dígitos17
Números negativos17
Digitação de números grandes18
Tecla de retrocesso18
As teclas ”CLEAR” (apagar)19
Operação desfazer20
As teclas “RPN” e “ALG”20
Cálculos aritméticos simples no Modo RPN21
Cálculos aritméticos simples no Modo ALG2
Cálculos aritméticos complexos no Modo RPN23
Para executar um cálculo complexo no Modo ALG26
Cálculos entre parênteses26
Registros de armazenamento27
Armazenamento e recuperação de números27
Zerando os registros de armazenamento29
Aritmética com registros de armazenamento29
Seção 2: Funções de percentagem e calendário31
Funções de percentagem31
Percentagens no Modo RPN31
Percentagens no Modo ALG32
Valor líquido no Modo RPN3
Valor líquido no Modo ALG3

Sumário Diferença percentual..............................................................34

6 Faça cálculos financeiros com facilidade

Percentagem do total no Modo RPN35
Percentagem do total no Modo ALG36
Funções de calendário37
Formato de data37
Datas futuras ou passadas38
Número de dias entre datas39
Seção 3: Funções financeiras básicas41
Os registros financeiros41
Armazenamento de números nos registros financeiros41
Exibição dos números nos registros financeiros41
Zerando os registros financeiros42
Cálculo de juros simples42
Cálculos financeiros e o diagrama de fluxo de caixa4
Convenção para sinais de fluxos de caixa46
Modo de vencimento46
Diagramas de fluxo de caixa generalizados47
Cálculo de juros compostos48

Especificação do número de períodos de capitalização e a taxa de

juros periódica48
Cálculo da taxa de juros periódica e anual56
Cálculo do valor presente57
Cálculo do valor do pagamento59
Cálculo do valor futuro61
Cálculos para períodos fracionários63
Amortização69
Seção 4: Funções financeiras adicionais72
Análise de fluxo de caixa descontado: NPV e IRR72
Cálculo do valor presente líquido (VPL)73
Cálculo da Taxa Interna de Retorno (TIR)7
Verificação das entradas de fluxo de caixa78
Alteração das entradas de fluxo de caixa80
Cálculos para títulos de dívida81
O valor atual de títulos de dívida82
A taxa efetiva do título de dívida83
Cálculo de depreciação83
Seção 5: Características operacionais adicionais85

Cálculo do número de pagamentos ou períodos de capitalização...49 Memória Contínua....................................................................... 85

Faça cálculos financeiros com facilidade 7

O mostrador86
Indicadores de estado86
Formatos de apresentação de números86
Formato de apresentação notação científica8
Indicadores especiais89
A tecla no Modo RPN90
A tecla no Modo RPN90
Cálculos aritméticos com constantes90
Recuperação depois de erros de digitação91
Seção 6: Funções estatísticas92
Acumulação de estatísticas92
Correção de estatísticas acumuladas93
Média93
Desvio padrão94
Estimação linear96
Média ponderada97
Seção 7: Funções matemáticas e de alteração de números9
Funções de um número9
A função de potenciação no Modo RPN101
A função de potenciação no Modo ALG101
Parte I. Programação103
Seção 8: Introdução a programação104
Por que usar programas?104
Criação de programas104
Execução de um programa106
Memória de programação108
Identificação de instruções em linhas de programa108
Exibição de linhas de programa109
A instrução 0 e a linha de programa 01
Expansão da memória de programação112
Como ir para uma dada linha de programa113
Execução de um programa linha por linha114
Interrupção da execução do programa116
Pausa durante a execução de um programa116

Parando a execução de um programa...................................121

8 Faça cálculos financeiros com facilidade

Seção 9: Desvios e ciclos125
Desvio simples125
Ciclos126
Desvios condicionais129
Seção 10: Modificação de programas140
Alteração da instrução em uma linha de programa140
Acréscimo de instruções no final de um programa142
Acréscimo de instruções dentro de um programa143
Acréscimo de instruções através de reposição144
Acréscimo de instruções através de desvio146
Seção 1: Múltiplos programas151
Armazenamento de um programa adicional151
Execução de um outro programa155
Parte I. Exemplos Resolvidos157
Seção 12: Imóveis e empréstimos158
Cálculo da taxa anual com encargos158
Valor de uma hipoteca vendida com deságio ou com ágio161
Rendimento de uma hipoteca vendida com deságio ou com ágio162
A decisão de alugar ou comprar165
Anuidades diferidas171
Seção 13: Análise de investimentos173
Depreciação para um ano fracionário173
Depreciação linear173
Depreciação usando o método de saldos decrescentes178
Depreciação com troca de método para anos inteiros e parciais186
Depreciação em excesso193
Taxa interna de retorno modificada (MTIR)194
Fórmula Black-Scholes para Opções de Estimativa Européia196
Seção 14: Arrendamento205
Pagamentos adiantados205
Cálculo do pagamento205
Cálculo do rendimento209

Depreciação usando o método da soma dos dígitos dos anos..182 Pagamentos adiantados com valor de revenda...............................213

Faça cálculos financeiros com facilidade 9

Cálculo do pagamento213
Cálculo do rendimento217
Seção 15: Poupança219
Taxa nominal convertida em taxa efetiva219
Taxa efetiva convertida em taxa nominal221
Taxa contínua convertida em taxa efetiva2
Seção 16: Títulos de dívida223
Títulos de dívida baseados no ano comercial223
Títulos de dívida com cupom anual228
Apêndices233
Apêndice A: RPN e a pilha234
Como inserir números na pilha: a tecla235
Finalização da entrada de dígitos236
Deslocamento ascendente da pilha236
Redistribuição de números na pilha236
A tecla236
A tecla237
Funções de um único número e a pilha237
Funções de dois números e a pilha238
Funções matemáticas238
Funções de percentagem239
Funções financeiras e de calendário239
O registro LAST X e a tecla240
Cálculos complexos no Modo RPN241
Cálculos Aritméticos com Constantes242
Apêndice B: Modo algébrico (ALG)244
Cálculos aritméticos simples no Modo ALG244
Entrada de números negativos ()245
Para executar um cálculo complexo no Modo ALG245
A Tecla no Modo ALG246
A pilha de histórico no Modo ALG246
Cálculos entre parênteses247
Funções de percentagem248
Diferença percentual248
Percentagem do total249

Função de potenciação...............................................................249

10 Faça cálculos financeiros com facilidade

Apêndice C: Mais informações sobre a L250
Apêndice D: Condições de erro252
Erro 0: Matemática252
Erro 1: Estouro do registro de armazenamento252
Erro 2: Estatística253
Erro 3: IRR (Taxa Interna de Retorno)253
Erro 4: Memória253
Erro 5: Juros compostos253
Erro 6: Registros de armazenamento254
Erro 7: IRR (Taxa Interna de Retorno)254
Erro 8: Calendário255
Erro 9: Assistência técnica255
Pr Erro255
Apêndice E: Fórmulas usadas256
Percentagem256
Juros256
Juros simples256
Juros compostos257
Amortização257
Análise de fluxo de caixa descontado258
Valor presente líquido258
Taxa interna de retorno258
Calendário258
Base de dias exatos (ano civil)258
Base 30/360 (ano comercial)259
Títulos de dívida259
Fórmula Black-Scholes para Opções Européias de Estimação260
Depreciação261
Depreciação linear261
Depreciação usando o método de saldos decrescentes262
Taxa interna de retorno modificada (MTIR)262
Pagamentos adiantados262
Conversões de taxas de juros263
Capitalização finita263
Capitalização contínua263
Estatística263
Média263
Média ponderada263
Estimação linear263

Depreciação usando o método da soma dos dígitos dos anos..261 Desvio padrão.................................................................... 264

Faça cálculos financeiros com facilidade 1

Fatorial264
A decisão de alugar ou comprar264

Apêndice F: Baterias, garantia e informações sobre

assistência técnica265
Baterias265
Indicador de carga da bateria265
Instalação de Baterias Novas266
Verificação de funcionamento correto (autotestes)267
Garantia268
Regulatory Information272
Descarte de Lixo Elétrico na Comunidade Européia274
Apêndice G: Cálculos para o Reino Unido275
Hipotecas275
Cálculo da taxa anual275
Cálculos para títulos de dívida276
Índice de teclas de função277
Índice de teclas de programação281

Índice remissiv.................................................................. 284

12 Faça cálculos financeiros com facilidade

Faça cálculos financeiros com facilidade

Antes de começar a ler este manual, veremos como é fácil fazer cálculos financeiros com sua hp 12c platinum. Ao experimentar os exemplos abaixo, não se preocupe em aprender como usar a calculadora; abordaremos esse assunto integralmente começando na Seção 1.

Exemplo 1: Suponha que você queira assegurar que será possível pagar a faculdade da sua filha daqui a 14 anos. Você estima que o custo anual será aproximadamente R$6.0 (R$500 por mês) durante 4 anos. Suponha que ela resgatará R$500 de uma caderneta de poupança no início de cada mês. Quanto você precisará depositar nessa conta, quando ela começar a faculdade, se a conta pagar 6% ao ano com capitalização mensal?

Esse é um exemplo de um cálculo de juros compostos. Todo problema desse tipo inclui pelo menos três dos seguintes valores:

z n: número de períodos de capitalização. z i: taxa de juros por período de capitalização. z PV: valor presente do capital. z PMT: valor do pagamento periódico. z FV: valor futuro do capital.

Neste exemplo:

z n é 4 anos × 12 períodos por ano = 48 períodos. z i é 6% ao ano ÷ 12 períodos por ano = 0,5% por período. z PV é o valor a ser calculado — o valor presente no início da transação financeira. z PMT é R$500.

z FV é zero, já que ao se formar, sua filha (com sorte!) não precisará de mais dinheiro.

Para começar, ligue a calculadora apertando a tecla ;. Em seguida, aperte as teclas mostradas na coluna Teclas abaixo.*

Observação: Um ícone de bateria () mostrado no canto superior esquerdo do mostrador, quando a calculadora está ligada, significa que a bateria está fraca. Para trocar as baterias, refira-se ao Apêndice F.

* Se não estiver familiarizado com o uso das teclas de uma calculadora HP, refira-se à descrição nas páginas 16 e 18.

Faça cálculos financeiros com facilidade 13

As funções de calendário e quase todas as funções financeiras demoram um pouco para produzir uma resposta. (São tipicamente poucos segundos, mas as funções ¼, !, L, e S podem demorar 30 segundos ou mais.) Durante esses cálculos, a palavra running.piscará no mostrador para informá-lo que a calculadora está processando o resultado

Teclas Mostrador fCLEARHf2 0,0 Apaga os dados anteriores da memória da calculadora e configura o mostrador para exibir duas casas decimais.

4gA 48,0 Calcula e armazena o número de períodos de capitalização.

6gC 0,50 Calcula e armazena a taxa de juros periódica.

50P 50,0 Armazena o valor do pagamento periódico.

g× 50,0 Configura o modo de vencimento para o início de cada período.

$ –21.396,61 Valor que precisa ser depositado.*

Exemplo 2: Agora precisamos determinar como poupar o dinheiro necessário até sua filha entrar na faculdade daqui a 14 anos. Vamos dizer que ela tenha uma apólice de seguro de R$5.0 paga, com uma taxa de juros de 5,35% capitalizada ao ano. Quanto valerá até ela começar a faculdade?

Nesse exemplo, precisamos calcular FV, o valor futuro.

Teclas Mostrador fCLEARG –21.396,61 Apaga os dados financeiros anteriores da memória da calculadora.

14n 14,0 Armazena o número dos períodos de capitalização.

5,35¼ 5,35 Armazena a taxa de juros periódica.

50Þ$ –5.0,0 Armazena o valor presente da apólice.

M 10.371,79 Valor da apólice daqui a 14 anos.

* Não se preocupe agora com o sinal negativo no mostrador. Este e outros detalhes serão explicados na Seção 3.

14 Faça cálculos financeiros com facilidade

Exemplo 3: O exemplo anterior mostrou que a apólice de seguro fornecerá aproximadamente metade do valor necessário. Um valor adicional precisará ser poupado para completar o total (21.396,61 – 10.371,79 = 1.024,82). Suponha que você fará depósitos mensais em dinheiro, começando no fim do mês que vem, em uma conta que paga 6% ao ano com capitalização mensal. Qual valor de pagamento seria necessário para poupar R$1.024,82 nos 14 anos remanescentes?

Teclas Mostrador fCLEARG 10.371,79 Apaga os dados financeiros anteriores da memória da calculadora.

14gA 168,0 Calcula e armazena o número de períodos de capitalização.

6gC 0,50 Calcula e armazena a taxa de juros periódica.

1024,82M 1.024,82 Armazena o valor futuro necessário.

g 1.024,82 Configura o modo de vencimento para o final de cada período.

P –42,03 Pagamento mensal necessário.

Exemplo 4: Suponha que você não consiga achar um banco que atualmente ofereça uma conta que pague juros de 6% ao ano com capitalização mensal, mas você tem recursos para depositar R$45 todo final de mês. Qual é a taxa de juros mínima que permitirá a acumulação do valor necessário?

Neste problema, não precisamos apagar os dados anteriores da memória da calculadora, pois a maioria dos dados do exemplo anterior não mudou.

Teclas (Modo RPN) Mostrador

45ÞP –45,0 Armazena o valor do pagamento periódico.

¼ 0,43 Taxa de juros periódica. :gC 5,13 Taxa de juros anual.

Aqui fornecemos uma pequena amostra dos muitos cálculos financeiros que você pode fazer facilmente com sua nova hp 12c platinum. Para começar a aprender sobre essa poderosa ferramenta financeira, é só virar a página.

Parte I Resolução de Problemas

Seção 1

Começando

Ligando e desligando a calculadora

Para começar a usar sua hp 12c platinum, aperte a tecla ;*. Apertando ; novamente desliga a calculadora. Se não desligada manualmente, a calculadora se desligará automaticamente entre 12 minutos depois do último uso.

Indicador de carga da bateria

Um ícone de bateria () mostrado no canto superior esquerdo do mostrador, quando a calculadora está ligada, significa que a bateria está fraca. Para trocar as baterias, refira-se ao Apêndice F.

Ajuste do contraste do visor

A legibilidade do visor depende da iluminação, do ângulo de visão do usuário e da configuração de contraste do visor. O usuário pode ajustar o contraste segurando a tecla f e pressionando + ou -.

O teclado

Muitas das teclas da hp 12c platinum executam duas ou até três funções. A função primária de uma tecla é indicada pelos caracteres impressos em branco na sua face superior. As funções secundárias de uma tecla são indicadas pelos caracteres impressos em letra dourada acima da tecla e em letra azul na sua face inferior. Essas funções secundárias são selecionadas apertando a tecla de prefixo apropriada antes da tecla de função:

z Para selecionar a função secundária impressa em letra dourada acima de uma tecla, aperte a tecla de prefixo dourada (f) e, em seguida, a tecla de função.

z Para selecionar a função primária impressa na face superior de uma tecla, aperte somente a tecla.

z Para selecionar a função secundária impressa em azul na face inferior de uma tecla, aperte a tecla de prefixo azul (g) e, em seguida, a tecla de função.

* Observe que a tecla ; é menos saliente que as outras teclas para evitar seu acionamento por engano.

Seção 1: Começando 17

Ao longo deste manual, referências às funções agrupadas no teclado em letra dourada debaixo da palavra “CLEAR” aparecem ao longo deste manual precedidas pela palavra “CLEAR” (por exemplo, “A função CLEARH …” ou “Apertando fCLEARH …”).

Se você apertar a tecla de prefixo f ou g por engano, pode cancelá-la apertando fCLEARX. Essa combinação de teclas também pode ser usada para cancelar as teclas ?, :, e i. (Estas teclas são teclas de prefixo, no sentido que outras teclas precisam ser apertadas em seguida para executar a função correspondente.) Como a tecla X também é usada para exibir a mantissa (todos os 10 dígitos) do número no mostrador, essa mantissa aparecerá por um momento depois que a tecla X é liberada.

Apertando a tecla de prefixo f ou g o indicador de estado correspondente — f ou g — é ligado no mostrador. Os indicadores de estado são desligados quando você aperta uma tecla de função (executando a função secundária da tecla), uma outra tecla de prefixo, ou fCLEARX.

Entrando números

Para entrar um número na calculadora, aperte as teclas de dígitos em sequência, como se estivesse escrevendo o número em um papel. Um ponto decimal deve ser digitado (utilizando a tecla do ponto decimal) se for parte do número, exceto se aparecer à direita do último dígito.

Separadores de dígitos

Ao digitar um número, cada grupo de três dígitos no lado esquerdo do ponto decimal é automaticamente separado no mostrador. Quando a calculadora é ligada pela primeira vez, depois de chegar da fábrica — ou depois de reinicializar a Memória Contínua — o ponto decimal nos números mostrados é um ponto e o separador entre cada grupo de três dígitos é uma vírgula. Se você desejar, pode configurar a calculadora para exibir uma vírgula para o ponto decimal e um ponto para o separador de três dígitos. Para efetuar essa configuração, desligue a calculadora. Depois, aperte e segure a tecla . e aperte ; simultaneamente. Faça essa operação novamente para voltar à configuração original de separador de dígitos no mostrador.

Números negativos

Para trocar o sinal de um número no mostrador — tanto um que acabou de ser digitado quanto um que resultou de um cálculo — simplesmente aperteÞ (trocar o sinal). Quando o mostrador exibe um número negativo — quer dizer, um número precedido pelo sinal de menos — apertando Þ remove o sinal do mostrador e o número se torna positivo.

18 Seção 1: Começando

Digitação de números grandes

Como o mostrador não exibe mais que 10 dígitos de um número, números maiores que 9.9.9.9 não podem ser digitados por completo. Porém, podem ser digitados se o número for expresso em formato de “notação científica”. Para converter um número para notação científica, ajuste a posição do ponto decimal até que haja somente um dígito (um dígito além de zero) à sua esquerda. O número resultante é chamado a “mantissa” do número original e o número de casas decimais que o ponto decimal foi deslocado é chamado de “expoente” do número original. Quando o ponto decimal é deslocado para a esquerda, o expoente é positivo; quando o ponto decimal é deslocado para a direita (isso ocorreria para números menores que um), o expoente é negativo. Para digitar um número no mostrador, simplesmente digite a mantissa, aperte Æ (digitar o expoente), e digite o expoente. Se o expoente for negativo, aperte Þ depois de apertar Æ.

(Parte 1 de 5)

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