Baixe P10 - Aplicações Emprestimos e outras Notas de estudo em PDF para Políticas Públicas, somente na Docsity! Educação Corporativa Aplicações e Empréstimos 1Todos os direitos reservados. Planejamento e controle orçamentário Matriz - Av. Braz Leme, 1.717 - 02511-000 - São Paulo - SP - Brasil. Tel.: 55 (11) 3981 - 7001 www.microsiga.com.br 2 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Contents VISÃO GERAL DO CURSO 3 OBJETIVOS DO CURSO 4 METODOLOGIA DO CURSO 5 CONFIGURAÇÃO DO SISTEMA 6 CADASTRO 8 Moedas 8 Projeção de moedas 10 Bancos 11 Contrato bancário 15 MOVIMENTOS 17 Aplicações e Empréstimos 17 Aplicações 22 Empréstimos 28 Apropriação das Operações Financeiras 31 Apropriação das Aplicações por Cotas 32 Resgates e Pagamentos de Empréstimos 33 Fluxo de Caixa 47 Su m ár io 5Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos METODOLOGIA DO CURSO O curso de Gestão Financeira é ministrado com um Kit de Auto-Treinamento composto por: Apostila: Aborda as movimentações do Ambiente, conduzindo o aluno na sua utilização, através de uma série de exercícios para prática e revisão da matéria. Os exercícios devem ser executados, junto ao Sistema, exatamente da forma como estão apresentados, para que o grau de aprendizado proposto seja obtido. A cada capítulo, o aluno é posicionado sobre o conteúdo fornecido e os assuntos complementares que serão expostos. Manual Eletrônico: Para acessar o Help On-Line do Ambiente Financeiro, posicione no Menu Principal ou numa rotina específica do Ambiente e pressione a tecla <F1>. Materiais de Apoio: Pasta e Caneta. O aluno deve acompanhar o curso nas instalações da MICROSIGA ou de suas franquias, com o direcionamento de um instrutor que conduzirá as sessões de treinamento de modo que os objetivos propostos sejam atingidos. 6 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos CONFIGURAÇÃO DO SISTEMA O Sistema Protheus utiliza em suas rotinas algumas configurações genéricas e específicas, chamadas parâmetros. Um parâmetro é uma variável que atua como elemento-chave na execução de determinados processamentos. De acordo com seu conteúdo, é possível obter diferentes resultados. O ambiente FINANCEIRO utiliza vários parâmetros e alguns deles são comuns a outros ambientes do Sistema. Assim, caso sejam alterados, a configuração continuará valendo para os demais ambientes do Sistema. Alguns parâmetros são apenas configurações genéricas como a configuração de periféricos (impressoras, por exemplo), datas de abertura, nomenclaturas de moedas etc.. Verifique, na relação a seguir, qual(is) parâmetro(s) deve(m) ser ajustado(s): Nome Descrição Conteúdo Define a inicialização da primeira parcela do título gerado. Exemplo: A -> Para seqüência alfa. MV_1DUP 1 -> Para seqüência numérica. A MV_3DUPREF Campo ou dado a ser gravado no prefixo do título quando for gerado automaticamente pela rotina - Atualização de Comissão - (E2_PREFIXO). "COM" Descrição modalidade de tratamento da dispensa de retenção para PIS/Cofins/CSLL . 1 = Avaliação por nota/título. MV_AB10925 2 = Avaliação por somatório das notas/títulos por cliente/loja/mês/ano. 2 MV_AC10925 Indica se o usuário tem permissão para alterar a modalidade de retenção na janela “Cálculo de Retenção”.1 = permite alteração (padrão); 2 = não permite alteração. 1 7Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Anotações MV_ALIQIRF Alíquota de IRRF para títulos com retenção na fonte. Os percentuais são utilizados de acordo com tabela legal. 3 MV_ALIQISS Alíquota do ISS em casos de prestação de serviços, utilizando percentuais definidos pelo município. 5 MV_ANTCRED Permite a baixa de título a receber com data de crédito menor que a data de emissão. F 10 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Projeção de moedas Esta opção possibilita efetuar a projeção das taxas das moedas por um determinado período. A projeção pode ser realizada de duas formas: Regressão linear: com base no comportamento dos valores num dado intervalo (número de dias anteriores), é realizada a projeção. Para processar a regressão linear, é imprescindível a existência de, no mínimo, dois valores anteriores. Inflação: projeta a inflação do mês informado com base na taxa de inflação prevista para o período. Anotações 11Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Anotações Como projetar Taxas das Moedas: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Cadastros > Moedas 2. Clique na opção “Projetar”; 3. Informe “40 dias” para “Projeção das Taxas das Moedas”; 4. Clique na opção “Inflação Projetada” para cada moeda; 5. Informe “3% de Inflação Prevista” para as Moedas “Dólar”, “Euro” e “Iene” nos meses apresentados; 6. Confira os dados e confirme a “Projeção das Taxas das Moedas”. Exercícios Bancos Este cadastro permite a inclusão de bancos, caixas e agentes cobradores com os quais uma empresa trabalha. As contas correntes devem ser cadastradas individualmente, mesmo que pertençam ao mesmo banco. O cadastro de bancos está presente em todas as transações financeiras do Protheus e é de extrema importância para controle do fluxo de caixa, emissão de borderôs, baixas manuais e automáticas dos títulos. Os saldos bancários são atualizados sempre que ocorrerem as operações de baixas a receber e a pagar no ambiente FINANCEIRO e nas movimentações bancárias. 12 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Principais Campos • Código: nesse campo, deve ser informado o código do banco que pode ser alfanumérico, ou seja, comporta tanto letras quanto números. Caso a empresa não utilize comunicação bancária (CNAB), esse pode ser um código qualquer, seguindo um critério próprio predefinido. • Nro Agência: agência do banco na qual está cadastrada a conta corrente da empresa no banco acima informado. Sugere-se não utilizar caracteres especiais no preenchimento desses dados caso a empresa utilize comunicação bancária. • Nro Conta: código da conta corrente da empresa no banco e agência acima preenchidos. Sugere- se não utilizar caracteres especiais no preenchimento desses dados caso a empresa utilize comunicação bancária. • Dias de Retenção: informe o número de dias que o banco retém os valores nele depositados para compensação. Essa informação é importante para que a empresa possa calcular o dia da disponibilidade do recebimento para o fluxo de caixa, ou seja, a data em que o crédito dos valores recebidos estará disponível. • Saldo Atual: identifica o saldo atual da conta corrente. Este campo não poderá ser alterado, uma vez que é atualizado automaticamente, conforme as transações são executadas. Para informar os saldos já existentes nas contas correntes, o usuário deve utilizar a rotina de “Movimentações Bancárias” do ambiente FINANCEIRO e informar um valor a receber (se o saldo estiver positivo) ou a pagar (se o saldo estiver negativo). O Sistema permite que as contas bancárias sejam bloqueadas, impedindo que determinadas movimentações utilizem o banco em questão. Quando a conta corrente estiver bloqueada para movimentações, será apresentada uma janela alertando o usuário. 15Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Contrato bancário A principal finalidade deste cadastro é documentar os contratos bancários utilizados em cobrança simples, borderôs de pagamento, aplicações financeiras ou outro contrato da empresa junto ao banco. O contrato bancário é consultado no instante em que um título do tipo “Vendor” é implantado. Esse tipo refere-se ao pagamento de título via empréstimo bancário, no qiual o banco passa a ser o beneficiário, porém é necessário que a empresa possua um contrato bancário cadastrado para possibilitar esse empréstimo. O sistema controla o percentual cobrado pelo banco a ser usado nos títulos gerados por “Vendor”. Principais Campos • Banco/Agência/Conta: código da conta corrente a qual pertence o contrato que está sendo inserido. • Número: número do contrato bancário firmado junto ao agente cobrador. • Emissão: data de emissão do contrato. • Tx. Acre. Vend.: valor percentual a ser usado no cálculo do título gerado por "Vendor". • Valor Cota/Tit.: valor unitário das cotas. Será utilizado na inclusão da aplicação financeira para este contrato e para calcular o rendimento da aplicação, tanto no resgate quanto na apropriação mensal de impostos. 16 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Anotações Como cadastrar Contratos Bancários: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Cadastros > Contrato Bancário 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Banco: 341 (F3 Disponível) Agência: 00001 Conta: 00001 Número: 341/001 Valor: 100.000,00 Emissão: Data de Hoje Vencimento: 3 meses a partir de hoje Renovação: 3 meses + 1 dia Descrição: Aplic. FAF Vlr. Cota/Tit: 12,00 3. Confira os dados e confirme o cadastro de “Contratos Bancários”. Exercícios 17Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos MOVIMENTOS Aplicações e Empréstimos As movimentações de Aplicações e Empréstimos, permite controlar as Aplicações Financeiras e Empréstimos, atualizando a Movimentação Bancária, arquivo de controle de aplicações e deduzindo o valor aplicado da disponibilidade bancária imediata no Fluxo de Caixa. Conceito Montante: é o capital inicial adicionado aos juros do período. Juros: constitui-se da remuneração de um capital aplicado, emprestado ou, ainda, do aluguel que se paga ou que se cobra pelo uso do dinheiro. Pode-se chamar, também, de juros a diferença entre o valor resgatado em uma aplicação financeira e o seu valor inicial. Em qualquer economia monetarista, o custo de emprestar ou de tomar emprestada qualquer quantia deve ser medido por meio de um índice entre o preço desse crédito e o seu valor em um determinado período de tempo. A isto se dá o nome de taxa de juros. Essa taxa é utilizada como medida para avaliar tanto a taxa de remuneração de um capital de quem possui recursos, como de quem não os possui e que, por isso, terá de tomá-lo emprestado. Quem estiver no primeiro caso terá que levar em consideração os fatores de risco, despesas, inflação e um ganho que espera obter ao aplicar aquela taxa. Assim, quanto maior, melhor. Para quem estiver no segundo caso, quanto menor, melhor. 20 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Portanto: • Em um regime de capitalização a juros simples, o saldo cresce em progressão aritmética. • Em um regime de capitalização a juros compostos, o saldo cresce em progressão geométrica. • Supondo um saldo inicial de R$ 1.000,00 e uma taxa de juros de 50% ao período. Juros Simples Período Saldo 1 1.500,00 2 2.000,00 3 2.500,00 4 3.000,00 5 3.500,00 6 4.000,00 7 4.500,00 8 5.000,00 9 5.500,00 10 6.000,00 Crescimento do saldo em um regime de capitalização a Juros Simples 0,00 1.000,00 2.000,00 3.000,00 4.000,00 5.000,00 6.000,00 7.000,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Períodos Sa ld o s Relação entre juros e progressões – juros compostos Períodos Sa ld o s Juros Compostos Período Saldo 1 1.500,00 2 2.250,00 3 3.375,00 4 5.062,50 5 7.593,75 6 11.390,63 7 17.085,94 8 25.628,91 9 38.443,36 10 57.665,04 Crescimento do saldo em um regime de capitalização a Juros Compostos 0,00 10.000,00 20.000,00 30.000,00 40.000,00 50.000,00 60.000,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 21Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Tipos de empréstimos Mútuo Operações de empréstimos vinculadas a um contrato em que se estabelecem prazos, taxas, valores e garantias (notas promissórias/recebíveis). Destina-se a empresas que necessitem de capital de giro. Conta garantida (C.C.G.) Modalidade de crédito rotativo, aberta com um limite para utilização de determinado contrato ou vinculado a uma conta corrente de natureza credora. Garante ao cliente liquidez imediata para atender suas necessidades emergenciais. Compror Linha de crédito de financiamento para a aquisição de insumos ou produtos destinados à formação de estoque. Vendor Linha de crédito concedida a fabricantes e fornecedores de bens para que suas vendas sejam pagas à vista, por meio do financiamento a seus clientes. Desconto Modalidade em que o cliente antecipa os recursos referenciados em título de crédito (duplicatas, NPs, outras) cobrança futura, geralmente provenientes de suas operações comerciais. Cobrança caucionada/vinculada Trata-se de cobrança escritural ou físico de títulos de crédito (duplicatas, notas promissórias e outros títulos da espécie), que ficam vinculados como garantia em operações de empréstimo (mútuo/CCG). Destina-se principalmente a empresas que se enquadrem no segmento de Middle Market. Tipos de aplicações financeiras • CDB: um certificado de depósito bancário é um depósito baseado no tempo, em um banco ou instituição de poupanças e empréstimos. Quando um CDB é comprado, o cliente concorda em deixar seu dinheiro no banco durante um período de tempo específico, de trinta dias a vários anos. Em troca, o banco garante uma taxa de juros específica maior do que é pago em uma conta de poupança em caderneta bancária. Tem liquidez diária, porém está sujeita a IOF, conforme tabela da Receita Federal. Existe incidência de IR fonte no resgate equivalente a 20% dos rendimentos. • RDB (Recibo de Depósito Bancário): título emitido pelos bancos comerciais e de investimento, representativo dos depósitos a prazo. É intransferível e não tem liquidez, isto é, resgate somente no vencimento. Incidência de 20% de IR fonte sobre os rendimentos. • CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro): título emitido pelos bancos comerciais e de investimento que só pode ser vendido para instituições financeiras. Não tem prazo mínimo e não há incidência de IR fonte. • Títulos públicos: podem ser emitidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central, pelos governos 22 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos estaduais e municipais. Os emitidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central são papéis de curto e médio prazo, de baixíssimo risco, com taxas de juros mais baixas do que as dos papéis emitidos por bancos e empresas. Os títulos dos estados e municípios, normalmente, apresentam mais risco que os do governo federal e, por isso, oferecem taxas de juros mais altas. Com a estabilização, o governo iniciou um processo de emissão de títulos com prazo mais longo, que tendem a pagar juros mais altos do que aqueles que têm prazo mais curto. A classificação de baixíssimo risco, ou risco zero, é justificada pelo conceito de que Governo Federal ‘não quebra’. • Fundos de Investimentos: conjunto de ações, títulos e outros títulos mobiliários gerenciados por profissionais em investimentos, mas pertencentes aos acionistas do fundo de investimento. Quando um cliente compra ações de um fundo de investimento, seu dinheiro é somado ao dinheiro de outros investidores. Aplicações A taxa nominal informada e a porcentagem de impostos são utilizadas para cálculo do valor de resgate que é apresentado como previsão futura de entrada no fluxo de caixa. O Ambiente Financeiro suporta aplicações financeiras nacionais e internacionais realizadas por instituições financeiras, possibilitando 5 métodos de cálculo e mais uma fórmula definida pelo usuário: Método 1: Cálculo baseado no percentual da variação diária de uma determinada moeda. Esta moeda deve ser informada no momento da aplicação e atualizada diariamente para que o sistema realize o cálculo. Um bom exemplo deste Método de Apropriação de Rendimentos são aplicações baseadas no CDI diário, onde o valor mensal do CDI, é informado diariamente e a instituição paga um percentual deste. Exemplo: Valor da Aplicação: R$ 100.000,00 Valor do CDI: R$ 96,00 Tempo: 1 dia Percentual do CDI: 98% Valor Atualizado: Esta fórmula contempla somente um dia de aplicação. Método 2: Cálculo baseado na fórmula de juros compostos e correção cambial. ( )[ ]9630 98 100 1 10000000 ×        +           * . , 25Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Exercícios Como realizar Aplicações em FAF: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicações/Emprést. > Aplicac./Empréstimo 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000001 Modelo: Aplicação Operação: FAF (F3 Disponível) Banco/Agência/Conta: 341/00001/00001 (F3 Disponível) Natureza: Aplicação (F3 Disponível) Qtd. Cota/Tit.: 500 DT. Operação: Data de Hoje Número Contr.: 341/001 (F3 Disponível) Banco Contr.: 341 (F3 Disponível) Agência Contr.: 00001 Conta Contr.: 00001 Vlr. Operação: 6.000,00 % Imposto IRF: 20 % 3. Confira os dados e confirme a “Aplicação Financeira em CDB”. Anotações Exercícios Como realizar Aplicações em CDB: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicac./Empréstimo > Aplicac./Empréstimo 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000002 Modelo: Aplicação (F3 Disponível) 26 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Anotações Operação: CDB Banco/Agência/Conta: 341/00001/00001 (F3 Disponível) Natureza: Aplicação DT. Operação: Data de Hoje Taxa Nominal: 9% Vlr. Operação: 20.000,00 DT. Resg./Pagto: Em 30 dias % Imposto IRF: 20 % 3. Confira os dados e confirme a “Aplicação Financeira em FAF”. Exercícios Como realizar Aplicações em CDI: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicac./Empréstimo > Aplicac./Empréstimo 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000003 Modelo: Aplicação Operação: CDI (F3 Disponível) Banco/Agência/Conta: 341/00001/00001 (F3 Disponível) Natureza: Aplicação (F3 Disponível) DT. Operação: Data de Hoje Taxa Nominal: 98 % Vlr. Operação: 6.000,00 Moeda: 5 % Imposto IRF: 20 % 3. Confira os dados e confirme a “Aplicação Financeira em CDI”; Anotações 27Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Exercícios Como realizar Aplicações em CP: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicac./Empréstimo > Aplicac./Empréstimo 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000004 Modelo: Aplicação Operação: CP (F3 Disponível) Banco/Agência/Conta: 341/00001/00001 (F3 Disponível) Natureza: Aplicação (F3 Disponível) DT. Operação: Data de Hoje Taxa Nominal: 12% Vlr. Operação: 15.000,00 Moeda: 1 % Imposto IRF: 20 % 3. Confira os dados e confirme a “Aplicação Financeira em CP”; 4. Selecione as seguintes opções: Relatórios > Aplicações/Emprest” > Demonst. Aplicação Observação: O sistema apresentará uma tela de “Parâmetros”. Direcione para impressão “em Disco”. 5. Preencha os “Parâmetros”, informando os dados a seguir: Data de Referência ? 30 dias a partir da data de hoje Considera Dt. Resg. ? Sim Banco Inicial ? <branco> (F3 Disponível) Banco Final ? ZZZ (F3 Disponível) Moeda? Moeda 1 Outras Moedas? Converter 6. Confira os dados e confirme os “Parâmetros” e a emissão do relatório de “Demonstrativo das Aplicações”. Anotações 30 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Anotações 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000005 Modelo: Empréstimo Operação: EMP (F3 Disponível) Banco/Agência/Conta: 341/00001/00001 (F3 Disponível) Natureza: Empréstimo DT. Operação: Data de Hoje Taxa Nominal: 4 % Vlr. Operação: 25.000,00 DT. Resg./Pgto: 30 Dias 3. Confira os dados e confirme o cadastro de “Empréstimos Financeiros”. Exercícios Como realizar Empréstimos Financeiros: 1. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicac./Empréstimo >Aplicac./Empréstimo 2. Clique na opção “Incluir” e informe os dados a seguir: Número: 000006 Modelo: Empréstimo Operação: EMP (F3 Disponível) Banco/Agência/Conta: 001/45568/77889/5 (F3 Disponível) Natureza: Empréstimo DT. Operação: Data de Hoje Taxa Nominal: 8% Vlr. Operação: 15.000,00 DT. Resg./Pgto: 120 Dias 3. Confira os dados e confirme o cadastro de “Empréstimos Financeiros”; 31Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos 4. Selecione as seguintes opções: Relatórios > Aplicações/Emprest > Demonst. Empréstimo O sistema apresentará uma tela de “Parâmetros”. 5. Preencha os “Parâmetros”, informando os dados a seguir: Data de Referência?: 30 Dias Banco Inicial?: <branco> (F3 Disponível) Banco Final?: ZZZ (F3 Disponível) Moeda?: Moeda 1 6. Confira os dados e confirme os “Parâmetros” e a emissão do “Demonstrativo dos Empréstimos”. Anotações Apropriação das Operações Financeiras Esta movimentação apropria Aplicações e Empréstimos Financeiros, com juros e taxas referentes a operação. Este procedimento deve ser feito mensalmente, e pode ser refeito caso a contabilização deste ainda não tenha sido realizada. Após a Contabilização, o procedimento estará encerrado. Como as Operações Financeiras estão vinculadas à moeda, cotações e valores de cota, na próxima apropriação ou na baixa total da operação, os valores serão acertados pelo sistema, caso haja necessidade. Exercícios Como realizar a Apropriação de Operações Financeiras: 1. Selecione as seguintes opções: Miscelânea > Contábil > Apr. Apl./Emp. Fin 32 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos 2. Clique na opção“Parâmetros” e informe os dados a seguir: Data de Apropriação?: Último dia deste mês Recalcula?: Sim Mostra Lanc. Contab.?: Sim Contabiliza?: Sim 3. Confirme os “Parâmetros” e o cálculo para a “Apropriação Contábil das Operações Financeiras”; 4. Confira os dados e confirme o “Lançamento Contábil”, apresentado. Anotações É necessário configurar o “Lançamento Padrão – 582”, para a Contabilização da Apropriação de Operações Financeiras. Dica Apropriação das Aplicações por Cotas Esta movimentação deve ser realizada ao final do mês, para que sejam calculados e contabilizados os rendimentos e o IR recolhido sobre estes rendimentos (mês). Para cada Aplicação cadastrada, deve ser utilizada a Apropriação Mensal, devido ao conceito deste tipo de aplicação, pois cada contrato possui um valor de cotas diferenciado, inclusive para o mesmo Banco e Agência. A movimentação Aprop. Apl. por Cotas é obrigatória para Aplicações em Cotas, conforme a Lei 9532 do Banco Central. É necessário configurar o “Lançamento Padronizado – 584”, para a “Contabilização da Apropriação de Aplicações por Cotas”. Dica 35Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Aplicações Quando a empresa realiza um investimento em uma aplicação financeira, deverá cadastrá-la no Sistema por meio da opção ‘Aplicações/Emprest/Aplicac/Empréstimo/Incluir’. Na inclusão da aplicação, o usuário informa os dados da aplicação na mesma tela de empréstimos, por este motivo deve atentar apenas aos dados relevantes. • Modelo: indica que está sendo efetuada uma operação de aplicação financeira. • Operação: indica o tipo de aplicação, que influenciará nos cálculos efetuados pelo Sistema no momento do resgate, consulta do fluxo de caixa e relatório demonstrativo de aplicação. As opções disponíveis são configuradas nos parâmetros abaixo: - <MV_APLCAL1>: indica que as aplicações financeiras configuradas neste parâmetro serão calculadas conforme a variação do CDI diário. O CDI é um indexador que corrigirá a aplicação em que o banco pagará um percentual sobre a variação desse indexador e ele é cadastrado no SM2. No cadastro da aplicação deve-se informar o código da moeda que será o indexador, porém todas as aplicações são efetuadas em R$. Quando um cliente diz que o CDB é atrelado ao CDI, deve-se incluir no Sistema uma operação do tipo CDI e não CDB, pois no Sistema esses dois tipos de aplicações possuem cálculos diferenciados. - <MV_APLCAL2>: indica que as aplicações configuradas neste parâmetro serão calculadas no regime de juros compostos diários. A taxa deve ser informada em uma base anual, o Sistema efetua a conversão da taxa e calcula os rendimentos do período de acordo com a quantidade de dias aplicados. 36 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos - <MV_APLCAL3>: indica que as aplicações configuradas nesse parâmetro serão calculadas no regime de juros simples diários. A taxa deve ser informada em uma base anual, o Sistema efetua a conversão da taxa e calcula os rendimentos do período de acordo com a quantidade de dias aplicados. - <MV_APLCAL4>: indica que as aplicações configuradas neste parâmetro serão calculadas de acordo com a regra de Fundos de aplicações por Cotas (FAC). • Taxa Nominal: taxa de juros que remunera a aplicação. Caso esta aplicação seja um CDB, os juros serão calculados conforme juros compostos sobre o saldo da aplicação. Se for uma aplicação CDI, o percentual refere se a uma remuneração fixa (percentual fixo) paga sobre a variação do CDI, cadastrada no SM2; ou seja, para uma aplicação CDB os juros são calculados diretamente sobre o principal, já uma aplicação CDI há um indexador informado no SM2, por isso o CDI deve ter um código de moeda diferente de 1. Para aplicações CDB a taxa de juros deve ser informada em uma base anual. Variação do CDI O cálculo da variação do CDI acumulado entre datas é efetuado por meio da seguinte fórmula: Em que: C = produtório das taxas DI-CETIP Over com uso do percentual destacado da data inicial (inclusive) até a data final (exclusivo), calculado com arredondamento de 8 (oito) casas decimais. n = número total de taxas DI-CETIP Over, sendo "n" um número inteiro. P = percentual destacado para a remuneração, informado com 4 (quatro) casas decimais. TDI - Taxa DI-CETIP Over, expressa ao dia, calculada com arredondamento de 8 (oito) casas decimais. Em que: k = 1, 2, ..., n Anotações 37Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Variação no CDI – exemplo Percentual destacado para remuneração 97,5000 K DI TDI (DI/3000) TDI* (P/ 100) 1+TDI * (P/100)) * k-1 = Fator k 1 16,62 0,00554000 0,00540150 1,00540150 2 16,63 0,00554333 0,00540475 1,01083544 3 16,74 0,00558000 0,00544050 1,01633489 4 16,70 0,00556667 0,00542750 1,02185105 k-1 = (1+TDI * (p/100) de k -1. Exceto quando k=1, pois neste caso o multiplicador será 1. Multiplicando o fator k pelo saldo da aplicação, obtém-se o valor atualizado (com juros). Subtraindo o saldo do valor atualizado, obtêm-se os juros. Resgate de aplicações Após a inclusão da aplicação, ela ficará aguardando suas baixas (resgates) que serão registradas por meio da opção: ‘Atualizações/Aplicacoes/Emprest./Resg/Pag Emprest’. No exemplo a seguir, será efetuado um resgate em 22/04/2004. Os juros serão calculados conforme variação do CDI, pois uma aplicação com essa característica foi utilizada. 40 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Explicação da tabela A partir do 30º dia, cada aplicação fica isenta da cobrança do IOF. Para calcular o rendimento de seu fundo você precisa primeiro saber em quantas cotas o capital investido foi transformado; ou seja, quantas cotas cabem dentro de seu capital. O valor dessa cota é publicado diariamente nas seções de economia dos principais jornais, site do banco em a aplicação foi efetuada, CVM (www.cvm.gov.br) etc.. Antes de qualquer coisa, você divide o valor da aplicação (suponhamos R$ 10.000,00) pelo valor da cota no dia da aplicação – R$ 1,263745 (o valor da cota é, geralmente, divulgado com seis casas decimais), por exemplo. O resultado é a quantidade de cotas que você possui. O Sistema utilizará a cota cadastrada no contrato para, no momento da inclusão da aplicação, fazer essa conversão e a partir da inclusão da aplicação, esta será controlada em cotas. Quantidade de cotas que possui no fundo é igual a: R$ 10.000,00 dividido por R$ 1,263745 = 7.912,988775 cotas. Uma vez conhecida a quantidade de cotas, você a multiplica pelo valor da cota do dia em que quer saber o seu saldo. Digamos que, após vinte e cinco dias corridos, ela tenha valorizado e agora corresponde a R$ 1,283459. Isso lhe dará o valor da aplicação atualizada. Esta cota,será cadastrada no SE0, por meio da opção ‘Cadastros/Contrato Bancário/Atualiz Cotação’. Valor de uma aplicação atualizada 7.912,988775 multiplicados por R$ 1,283459 = R$ 10.156,00 Rendimento bruto total obtido no período Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do último dia útil do mês anterior ou cota do dia da aplicação, 7.912,988775 x 1,263745 = 10.000,00. Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do dia do resgate ou apropriação menos o saldo encontrado no item 1. Então, 7.912,988775 x 1,283459 – 10.000,00 = R$ 156,00 (rendimento bruto). Se desejar calcular o rendimento proporcional ao resgate, utiliza-se a seguinte forma: Obtém-se o valor do resgate em cotas, dividindo-se o valor do resgate pela cota do dia, exemplo: 1.000,00/ 1,283459 = 779,144484, supondo um resgate de R$ 1.000,00. Multiplica-se o valor em cotas, obtidos no item 1 pela cota do último dia útil do mês anterior ou pela cota do dia da aplicação, 779.144484 x 1,263745 = 984,64. Subtrai-se do valor do resgate o valor encontrado no item 2 e obtém-se o valor do rendimento proporcional aos 1.000,00. Ex. 1.000,00 – 984,64 = 15,36. Para um melhor entendimento, no resgate parcial, o rendimento é calculado utilizando uma regra de três simples. 41Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Exemplo: Se 156,00 é o rendimento sobre os 10.000,00 atualizados, qual o rendimento sobre 1.000,00? Rendimento Resgate 156,00 10.156,00 x 1.000,00 = (156,00 x 1.000,00) / 10.156,00 = 15,36 Em que x = rendimento sobre o resgate parcial. Como o cálculo foi efetuado após vinte e cinco dias corridos e, portanto, NÃO está isento da cobrança de IOF, caso haja resgate ou apropriação, deve-se calcular o valor referente ao IOF a ser pago. Pela tabela de cobrança do imposto, caso haja um resgate no 25º dia após a aplicação, você deve pagar de IOF o equivalente a 16% do seu rendimento (veja na tabela de IOF que 25 dias correspondem a 16% de IOF sobre o rendimento). Valor de IOF que deve ser pago 16% = 0,16 multiplicado por R$ 156,00 = R$ 24,96 Caso você resgate a partir do 30º dia da data de sua aplicação, estará isento da cobrança de IOF sobre os seus rendimentos. Vamos demonstrar o cálculo do Imposto de Renda que incide sobre o seu rendimento bruto. O IR é recolhido na fonte pelo administrador do fundo de investimento. O recolhimento é realizado sempre no último dia útil do mês vigente ou no momento do resgate, o que ocorrer primeiro. Caso o resgate não seja efetuado, no último dia útil do mês o administrador automaticamente realizará um débito de seu saldo em cotas, equivalente ao valor de IR devido no mês vigente. Incide uma taxa de 20% sobre os rendimentos brutos, no caso de um fundo de renda fixa. Então, sobre o valor do rendimento bruto incide uma taxa de 20%, que deve ser recolhida à Receita Federal. O rendimento bruto já desconta o IOF devido, caso haja resgate em um período inferior a trinta dias corridos. Valor do IR a ser recolhido Sem incidência de IOF (prazo de resgate a partir do 30º dia da aplicação): R$ 156,00 multiplicados por 20% = 0,20 igual R$ 31,20 Caso não haja resgate até o final do mês, o seu saldo de cotas no último dia útil do mês será reduzido em: R$ 31,20 dividido por R$ 1,283459 (cota do último dia útil do mês) igual 24,309308 cotas. 42 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Incidindo IOF No caso do resgate no 25º dia, haverá incidência de R$ 24,96 de IOF e mais o IRF: IRF = (156,00 - 24,96) = R$ 131,04 multiplicado por 20% = R$ 26,21 Vamos calcular o seu rendimento final e a sua rentabilidade líquida dos impostos incidentes. Deve-se considerar um resgate no 25º dia após a aplicação, com incidência de IOF e IR. Fique atento Caso o IOF calculado seja no momento da apropriação (IOF Virtual), seu valor será adicionado ao rendimento do mês seguinte, pois foi utilizado apenas para não calcular IR sobre IOF no primeiro mês e para que no mês seguinte não seja calculado um rendimento menor e conseqüentemente um IR menor. Cálculo da rentabilidade Rendimento líquido = rendimento bruto – IOF – IR = R$ 156,00 – R$ 24,96 – R$ 26,21 = R$ 104,83 Rentabilidade líquida = rendimento líquido dividido pelo valor inicial investido x 100 = R$ 104,83 / R$ 10.000,00 = 1,05%, no período dos 25 dias corridos. No mês seguinte, o rendimento da aplicação será calculado, utilizando-se a cota do último dia útil do mês anterior e a cota do dia da apropriação. O valor dessa cotação deverá ser cadastrado no SE0, tanto no resgate, quanto na apropriação mensal, o Sistema já atualiza esse arquivo com o valor da cota informada no resgate ou na apropriação. Exercícios Como realizar Resgates das Aplicações em CDB: 1. Altere a “Data Base” do sistema para a “Data do Resgate da Aplicação”: Simulando: “Data Base = 30 Dias da data de hoje (Data do Resgate da Aplicação)”. 2. Selecione as seguintes opções: Atualizações > Aplicac./Empréstimo > Resg./Pag. Emprést. 3. Posicione com o cursor sobre a “Aplicação – 000002” e clique na opção “Resgatar”; Observação: Verifique os “Cálculos” realizados pelo sistema, observando os campos “Vlr. Principal”, “Vlr. Atualizado”, “Vlr. IR”, “Vlr. Resg. s/ Juros” e “Vlr. do Crédito”. 4. Informe como “Data de Crédito” a “Data de Hoje (Data Simulada)”; 5. Confira os dados e confirme a movimentação de “Resgate da Aplicação em CDB”; 6. Altere a “Data Base” do sistema, retornando para a “Data de Hoje (Real)”. 45Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos 4. Informe como “Data de Débito” a “Data de Hoje (Data Simulada)”; 5. Confira os dados e confirme o “Vlr. Débito” e o “Pagamento do Empréstimo”; 6. Altere a “Data Base” do sistema retornando para a “Data de Hoje (Real)”. Anotações Para “Estornar” o “Resgate da Aplicação ou o Pagamento de um Empréstimo”, utilize a opção “Estorno”, disponível no menu do sistema; Quando estornamos “Aplicações e ou Empréstimos a/o(s) mesma/o(s) voltam a ficar em aberto para serem “Resgatada(o) s e ou Paga(o)s”, novamente. Dica Exercícios Como emitir Relatórios de Conferências: 1. Selecione as seguintes opções: Relatórios > Movimento Bancário > Extrato Bancário 2. Clique na opção “Parâmetros” e informe os dados a seguir: Do Banco? 341 (F3 Disponível) Da Agência?: 00001 Da Conta?: 00001 Da data?: 01/01/XX Até Data?: 31/12/XX Qual Moeda?: Moeda 1 Conciliação?: Todos 3. Confira os dados e confirme os “Parâmetros” e a emissão do “Extrato Bancário”; 4. Selecione as seguintes opções: Relatórios > Resumo Financeiro > Resumo Financeiro 5. Clique na opção “Parâmetros” e informe os dados a seguir: 46 Todos os direitos reservados.Aplicações e Empréstimos Período?: Mensal Número de Períodos?: 1 Do Cliente?: <branco> (F3 Disponível) Até Cliente?: ZZZZZZ (F3 Disponível) Do Fornecedor?: <branco> (F3 Disponível) Até Fornecedor?: ZZZZZZ (F3 Disponível) Da Natureza?: <branco> (F3 Disponível) Até Natureza?: ZZZZZZ (F3 Disponível) Considera Provisórios?: Sim Considera Comissões?: Sim Compõe Saldo Retroativo?: Sim Moeda?: Moeda 1 Período Inicial?: 1º Dia Período 6. Confira os dados e confirme os “Parâmetros” e a emissão do “Resumo Financeiro”. 7. Selecione as seguintes opções: Relatórios > Movimento Bancário > Movim Caixa Diário 8. Clique na opção “Parâmetros” e informe dados a seguir: Numerário inicial?: <branco> Numerário final?: ZZ Data inicial ?: 01/01/XX Data final?: 31/12/XX Banco inicial?: <branco> Banco final?: ZZZ Natureza inicial ?: <branco> Natureza final?: ZZZZZZZZ Moeda?: Moeda 1 Nível?: Analítico Operação?: Ambas Outras Moedas?: Converter 9. Confira os dados e confirme os “Parâmetros” e a emissão do “Movimento de Caixa Diário”. Anotações 47Todos os direitos reservados. Aplicações e Empréstimos Fluxo de Caixa Nesta opção o usuário pode selecionar o que deseja visualizar na Consulta do Fluxo de Caixa II, entre as opções é possível selecionar: Contas a Pagar, Contas a Receber, Comissões, Pedidos de Vendas, Pedidos de Compras, Aplicações, Saldos Bancários, Títulos em Atrasos, entre outras. Permite também a visualização de outros Gráficos, como por exemplo: Projeção de Saldos ou Receitas x Despesas. Exercícios Como consultar o Fluxo de Caixa : 1. Selecione as seguintes opções: Consultas > Movimento Bancário > Fluxo de Caixa 2. O sistema apresentará uma tela para a escolha das opções as serem visualizadas no Fluxo de Caixa, marque: Títulos a Receber: X Títulos a Pagar: X Comissões: X Pedidos de Venda: X Pedidos de Compra: X Aplicações / Empréstimos: X Saldos Bancários : X Títulos em Atraso: X Título com emissão de Fatura X Periodicidade: 07 Semanal Quantos Períodos: 10 Moeda: 01 Reais Processa Analítico: X 3. Confira os dados e confirme, para verificar o “Fluxo de Caixa” apresentado; 4. Posicione na segunda semana apresentada no Fluxo de Caixa, dê duplo clique para verificar as movimentações existentes neste período; 5. Observe todas as “Movimentações”, e retorne a “Tela Anterior”; 6. Clique na opção “Gráfico” e selecione os dados a seguir: Tipos de Gráfico: Piramid Tipo de Visualização: Receitas x Despesas 7. Confira os dados e confirme a “Visualização” do “Gráfico”, para verificar o seu conteúdo.